十字星暗示变盘 密切关注政策面变化关注低估值蓝筹股(4)

　　从资金流向来看，昨日，中兴通讯(8784.06万元)、蓝盾股份(3400.26万元)、北信源(2002.61万元)、卫士通(1941.00万元)、星网锐捷(1680.83万元)和任子行(1382.35万元)等6只个股大单资金净流入额较大，均超1000万元，共计流入约1.92亿元。

　　从业绩表现来看，在网络安全概念上市公司中，美亚柏科和星网锐捷两家公司业绩表现比较稳定，从2010年起两家公司连续三年净利润同比增长在20%以上。其中，美亚柏科2012年净利润同比增长27.52%，2011年净利润同比增长49.84%，2010年净利润同比增长43.26%；星网锐捷2012年净利润同比增长25.22%，2011年净利润同比增长28.91%，2010年净利润同比增长30.43%。

　　银河证券表示，中长期而言，网络安全毫无疑问会成为国内政府、军队、金融、能源等重要部门对行业信息设备采购转向国产设备为主的关键因素；目前网络安全问题正由传统的骚扰电话、垃圾短信逐渐向病毒类网络转变，这也会加速通信网络设备的国产化深度。相应的国产厂商将长期受益于我国关键应用领域进口替代隐形政策倾向，受益厂商包括：中兴通讯、烽火通信、星网锐捷、浪潮信息、科华恒盛等。

　　电商大战激活家电板块 三大白电龙头成资金追逐新宠

　　在2012年6月18日的电商大战结束一周年之际，一场筹划已久的电商价格战在昨日达到高潮。业内人士表示，在今年“6.18”电商大战中，天猫、苏宁、亚马逊、京东、国美等多家电商巨头均将在此战中一决雌雄，而无论孰胜孰负，随着产品的大卖，家用电器制造商无疑都将成为其中的受益者。

　　从市场表现来看，这场由多家电商巨头参与的大战再一次激活了家电板块，昨日，家电板块涨幅达1.69%，跑赢上证指数1.55个百分点。在板块内46只个股中，有28只个股股价出现上涨，其中，天银机电(6.38%)、东方电热(6.05%)、格力电器(5.46%)、奥马电器(4.43%)、TCL集团(3.95%)、依米康(3.64%)、顺威股份(3.26%)、四川九洲(3.07%)等个股昨日均实现超过3%的涨幅。

　　从资金流向方面看，昨日，板块内有9只个股实现大单资金净流入超过100万元，其中，三大白电龙头尤其受到市场主力资金的偏爱。具体来看，格力电器昨日资金净流入达11030.71万元，位居首位；除此之外，青岛海尔(2854.8万元)、美的电器(1551.7万元)昨日亦获得超过1000万元的资金净流入，而仅此3只龙头股昨日大单资金净流入金额就达到15437.21万元。

　　从业绩情况来看，在家电板块已公布今年中报业绩预告的20家上市公司中，有13家公司预计今年上半年业绩实现同比增长。其中，有5家公司今年上半年业绩预计增长超100%，它们分别为，TCL集团(710%)、华意压缩(611%)、同洲电子(148%)、华帝股份(137.94%)、海信科龙(100%)。

　　分析人士表示，虽然经过国家节能补贴前的疯狂抢购，消费者的购买能力已经存在透支现象，但在这个由电商集体烘托起的购物“节日”中，家用电器上市公司主营业务收入依然会获得稳步提升，为上半年良好形势画上圆满句号；另外，家电板块还存在平均市盈率较低的估值优势，在调整行情中还具备一定的抗跌性，因此，家电板块后市取得良好市场表现仍值得期待。

　　长江证券表示，在大盘有所回调的背景下，目前家电行业主要公司仍具备业绩增长确定、估值相对偏低的特点，维持行业“看好”评级。个股方面，持续推荐优势逐步彰显的三大白色家电龙头，格力电器、青岛海尔、美的电器。基于对公司面板业务的持续看好，维持对TCL集团的“推荐”评级，近期股价回调提供买入良机；此外，基于对厨电行业的长期看好，继续维持对老板电器及华帝股份的“推荐”评级。

　　光伏板块迎政策扶持 五大机构潜入21只光伏概念股

　　6月14日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署大气污染防治十条措施，研究促进光伏产业健康发展。在促进光伏产业健康发展方面，会上提出的六项解决措施直指困扰光伏行业的发电量收购、补贴发放不到位、融资困难等问题。市场人士普遍认为，国务院常务会议后对光伏的补贴政策很快会出台，政策扶植的最终目的是要将光伏发电的价格降至煤电同等水平。国内有近4亿千瓦的光伏屋顶电站安装空间，如果以目前1万元/千瓦的屋顶电站综合造价测算，这一市场的远景规模可达4万亿元，龙头企业将迎来新机遇。

　　受此消息的刺激，近期光伏概念股市场表现十活跃，也获得机构投资者的青睐。据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，目前光伏概念股板块32只上市交易的个股中，有23只个股近2个交易日涨幅跑赢大盘，占比71.88%。其中，中环股份(10.14%)、东方日升(7.58%)、晶盛机电(7.31%)、隆基股份(6.46%)、*ST超日(4.98%)、光电股份(4.92%)、科士达(4.78%)、综艺股份(4.54%)和阳光电源(4.38%)等个股近2个交易日累计涨幅超4%。

　　根据今年一季报统计显示，五大机构(基金、QFII、券商、社保基金、险资)一季度共计持有21只光伏概念股，累计持股数量达3.33亿股，累计持股市值达38.03亿元。其中，五大机构一季度持有中环股份7884.72万股，该股近2个交易日上涨10.14%；五大机构一季度持有晶盛机电88.00万股，该股近2个交易日上涨7.31%。

　　国金证券认为，光伏扶持政策对光伏发电站是持续利好，国内光伏电站开发龙头航天机电以及逆变器龙头阳光电源直接受益。同时，政策在方向上对分布式光伏的倾斜也有利于单晶产品在国内市场的推广应用，单晶硅片龙头隆基股份受益。维持光伏行业已进入新一轮复苏周期的判断，并维持对板块的推荐。