独家数据：四股目标涨幅超40% 一股不止翻倍(4)

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　　华宇软件:战略布局食品安全领域,有望享行业红利

　　华宇软件 300271

　　研究机构：国泰君安证券 分析师：袁煜明,熊昕 撰写日期：2013-05-27

　　本报告导读:

　　华宇软件收购航宇金信,战略布局食品安全领域,有望分享食品安全领域的行业增长机会。我们预计公司有望保持稳步成长,谨慎增持评级,目标价21元。

　　投资要点:

　　谨慎增持评级,目标价21元。我们认为公司传统法检业务是利润基石;另外公司在政府IT领域纵深发展,大力拓展监狱、政法委和司法部行业应用,有望成为今年主要增长点;战略布局食品安全领域前景向好,具成长潜力。预计2013/14年EPS为0.80/0.95元,目标价21元,对应2013年26倍PE。

　　战略布局食品安全软件领域,前景可观。公司2012年收购航宇金信51%股权,战略布局食品安全软件领域。食品安全关乎国计民生,近期“假羊肉”和“湖南镉大米”事件引起了政府及社会广泛关注,我们判断政府及企业有望加大食品安全软硬件系统的投入,行业前景向好。另外《北京市食品安全条例》自2013年4月1日起执行,条例强调质量可溯源、风险可控制的全过程管理,条例严格执行有望驱动全国食品安全管理的逐步落地,带来食品安全系统建设和运维机会。

　　食品安全软件领域已有若干示范项目,大行业小公司,增长可期。