锂电池受益新能源汽车 房地产龙头公司补涨

　　国信证券

　　锂电池受益新能源汽车进步

　　虽然过去几年全球电动汽车的发展都低于最初的预期，但是Tesla主打豪华汽车的营销路线及对电池技术的改进使得其电动汽车Model S在今年一季度获得了巨大的成功，Model S的成功也将带动人们对于电动汽车认识的改变及配套设施的改进，将使得产业进入良性循环。Tesla除拉动自身供应体系企业的发展，也将拉动整个电动汽车产业千亿的投资。

　　锂电池作为电动汽车的核心部件将最受益于电动汽车产业的发展，锂电池行业短期仍有望受益于消费电子对锂资源的利用，锂电池产业长期将受益于电动汽车的快速发展。故我们维持对新能源汽车行业“推荐”的投资评级，由于锂电池短期可受益消费电子的拉动，中长期可受益于新能源汽车的发展，建议关注有一定业绩增长和技术壁垒的江苏国泰和新宙邦。

　　海通证券

　　房地产龙头公司有望补涨

　　我们认为惯性逻辑在2013年需要改变。龙头公司2013年看12倍以上动态估值。个股方面，继续推荐“龙头(强烈看好保利，龙头中估值最低)+二线(滨江、南国、金科、华夏、香江)+强势主题(外高桥、京投)”组合。沉寂个股爆发行情有望持续(经过3年调控积淀，部分经营持续低于预期公司进入销售、业绩拐点)，如中天、京能、苏宁。此外，补涨品种包括凤凰股份、云南城投。

　　房价环比增速高点已过。考虑到限价和预售监管等制度在多城市出台，我们认为三季度开始全国房价环比增速将逐步回落。此外，考虑到基数原因，后期房价同比增速也将下降。“增速双降”有望平抑媒体负面信息。

　　东方证券

　　大气治理是环保投资主线

　　预计新出台《大气污染防治行动计划》包含一整套治理方案，且配套财政支持，值得期待。我们预计后期政府将出资建设一系列环保监测体系，且继续支持钢铁、火电等行业落后产能淘汰，老旧运输船舶、铁路机车报废更新，燃煤锅炉烟尘治理，老旧汽车报废更新以及可再生能源的综合开发利用。

　　2013 年治理仍会以大气为中心任务，我们预计将衍生出两条投资主线：1、脱硫脱硝的投资2013 年将继续保持高位，且监测设备安装会落到实处；2、节能项目后期预计将逐渐提上议事日程。大气治理只是缓解目前较差的现状，但治本仍需提高国内能源使用效率，减少浪费就是最大的环保，因此，我们仍建议关注国电清新、达实智能、九龙电力、雪迪龙、龙净环保等。

　　国泰君安

　　传媒板块聚焦成长型公司

　　传媒成长股可继续整体超配。目前成长股整体估值和市值水平已经达到了较高的位置，若寻求更高的投资空间，必须要寻找有继续打开市值空间逻辑的公司。我们认为下个阶段传媒成长股的市值空间与净利润的滚动增长无关，而是与公司改变业务结构和短期快速提高市占率有关，这两个方向的实现都有赖于并购。未来并购将不再是某个传媒公司的孤立事件，而会成为上市公司战略实现的持续性手段。

　　目前，IPO市场的暂停、传媒类Pre-IPO公司中止上市进程、行业集中度分散、投行向并购业务转型以及二级市场给予上市公司的杠杆等多种现象，将促成传媒类上市公司成为行业整合平台的趋势。能够成为行业整合平台的公司需要有并购杠杆、战略意愿、投行支持、利润规模，并必须是行业的领导者，从而能够吸引行业资源。主要推荐:蓝色光标，华谊兄弟，掌趣科技。