3000亿核电建设或加速 比尔盖茨强烈看好8只概念股(7)

　　浙富股份:中标越南新订单1.23亿,持续向好

　　浙富股份 002266

　　研究机构：长江证券 分析师：邓浩龙 撰写日期：2013-05-06

　　事件描述

　　浙富股份5月4日发布公告称,公司5月2日收到星海建设有限公司的《中标通知书》,通知确定公司为3x27MW水轮发电机组及相关电站成套设备的供货、运输及技术服务的中标单位,双方将于2013年5月15日前签署正式采购合同,中标总金额为20127369.9美元。

　　1、标的物:3x27MW水轮发电机组及相关电站成套设备的供货、运输及技术服务。

　　2、中标总金额:20,127,369.9美元,按2013年5月2日人民币兑美元汇率1:6.1549计,合人民币123,881,949.00元。

　　3、交货时间和地点:分批交货,合同生效后28个月完成交货至工地现场、指导安装及相关技术服务。

　　事件评论

　　中标总金额占公司2012年度营业收入的13.39%,公司按照制造进度交货将增加公司2013-2015年度的销售收入和净利润;?水电行业连续两年行业新增订单低于预期,今年需求触底回升,持续向好;

　　核电资质下发在即,核电订单可期,转型基本成功;

　　增发成功,降低财务费用,二次创业开启,未来水电和核电两大块业务呈现阶梯状发展态势;

　　临海电机发力,今年销售收入利润呈现快速增长态势,新增长极已经显现,高速增长可期。

　　2013年是公司业绩真正的重新较高速度增长元年。公司在过去两年水电行业不景气的情况下在核电领域进行了很大的资本开支,今年核电生产资质或下发并可能给公司带来核电订单,国内水电小订单也是接二连三,跟踪项目进展也较往年顺利,特种发电机需求旺盛。预计2013-2015年EPS为0.31、0.41、0.57元,随着订单陆续释放,13年业绩上调概率大,维持“推荐”。

　　风险提示:水电投资低于预期;海外市场政治风险、海外应急柴油发电机需求回落、核电建设低于预期