券商选股:十股牛气冲天前景看好

　　天润曲轴：目标价7.2元

　　重卡行业回暖指日可待。2013年1-2月重卡销售8.26万辆,同比增长-28.94%。我们认为1-2月份是今年重卡销量增速的最低点。两会过后,中央和地方政府为了经济增长的需要,固定资产投资有望出现加大幅度的增长,从而拉动重卡销量的增长。

　　重卡行业经过将近一年半的去库存过程,目前经销商及整车库存均处在历史较低水平。在经济逐步转好的大背景下,经销商、整车厂商及发动机企业均有补库的需求。我们认为公司将先于重卡整车行业感受到行业回暖。

　　我们预计公司2013年-2015年的收入增速分别为31.2%、21.1%、19.9%,净利润增速分别为54%、40.8%、26.8%。我们将公司6个月目标价上调为7.2元,对应PB为1.35倍。(安信证券)