估值业绩双见底 7只金股腾飞在即(6)

　　公司山西运城、云冈、神木、神华店塔、石柱等多个项目将在2013年投运。公司今年有望继续收购大唐国际下属的其他脱硫资产。以上脱硫BOT资产的收购及投运将增厚2013年及以后的公司业绩。神华干法脱硫项目进度略微偏慢。公司与神华草签的8亿元的干法脱硫项目目前来看进度略微偏慢,但将保障公司未来业绩增长。

　　预计公司2012-2014年实现营业收入3.87、11.00、15.98亿元,实现归属母公司股东净利润1.12、2.51、3.80亿元,每股收益0.38、0.85、1.28元,PE65、29、19倍,考虑到高成长性及业绩超预期的可能性,给予公司“买入”评级,目标价格32元。