券商评级：机构看好 20股逆袭有望(10)

　　长期看点:产品整合+产品延伸+新技术积累1、吉盛2012年有望实现盈亏平衡,2013年起贡献利润,未来一体化解决方案推出有望使公司网吧市场占有率逐步达到65%左右;2、单应用多屏化趋势下公司有望通过开发移动终端、电视端应用将基于网吧的用户流量导入外网,打造新的变现出口;3、公司在云游戏等领域的技术积累尽管1-2年内受制于用户端、服务器端带宽限制无法实现规模化商业价值,但持续的新技术积累将给公司长期发展带来巨大的想象空间。4、平台流量积累、产品研发能力是互联网公司的两大基石,公司以网吧用户群为平台阵地、以研发能力为保障,在产品-规模-价值的互联网商业价值创造过程中具备独有优势。

　　估值分析:合理估值在35-40倍,维持买入评级预计公司2012、2013年的EPS为0.71/1.06元,对应2013年PE为27倍,市场偏好逐步向成长型标的切换,考虑公司新产品、流量变现空间带来的估值溢价,合理估值应在35-40倍,维持买入评级。