私募上半年布局浮出水面 新进135股半数净利润下滑

　　随着上市公司2012年中报的陆续披露，部分阳光私募今年二季度的布局路线也开始浮出水面。据统计，截至上周末，阳光私募共现身212家上市公司中报十大流通股东，其中二季度新近的股票有135只，4只及4只以上的产品抱团重仓的则只有11只。

　　从阳光私募二季度新进的135只个股来看，一半是来自主板，另一半则是来自创业板和中小板。而业绩显然并不是阳光私募挑选个股的重要指标，135家阳光私募新进的个股中，11家公司今年中期出现了亏损，净利润同比下滑的则多达57家，占比接近一半。

　　抱团重仓11股

　 　据不完全统计，截至上周末，私募及证券信托产品共现身212家上市公司中报十大流通股东，其中超过4只(含4只)信托产品持有的公司有11家，他们分 别是阳光电源、东吴证券、凯美特气、银基发展、迪安诊断、西南药业、民丰特纸、乐凯胶片、保税科技、长盈精密、零七股份。

　　阳光电源被最 多信托产品持有，新价值旗下5只产品和华润信托旗下两只单一信托产品同时进入前十大流通股东，合计持股955.62万股，占流通股本比例 11.85%。其次是凯美特气，共有6只私募信托产品现身其前十大流通股东，包括新价值旗下5只产品；5只信托产品进入西南药业中报前十大流通，其他8家 公司公司均有4只产品进入其前十大流通股东。

　　11只私募重仓股中，西南药业是唯一一只被减持的个股，阳光电源、凯美特气、银基发展、零七股份等4家公司为私募机构新进公司，剩下6家公司均被不同程度的加仓，其中东吴证券、乐凯胶片及迪安诊断增持幅度较大。

　　重仓股严重分化仅3只上涨

　 　三季度市场震荡下跌，截至22日跌幅为5.29%。但阳光私募抱团重仓的11只个股，表现却出现了分化。只有迪安诊断、长盈精密和零七股份3只个股三 季度出现上涨。其中，迪安诊断涨幅最大，截至22日，三季度以来涨幅为32.61%；长盈精密以33.15%的涨幅次之，零七股份涨幅则为10.58%。

　　迪安诊断中报显示，报告期内归属于上市公司净利润同比增长30.23%，基本每股收益0.97元，公司拟向全体股东10股派3元，同时每10股转增8股。

　 　数据显示，博颐投资早在去年三季度公司上市不久即买入迪安诊断，期间有进又出，截至今年一季度末，合计持有173.12万股，二季度继续加仓，截至6 月30日，博颐投资徐大成管理的四只产品同时进入迪安诊断前十大流通股东，合计持有311.61万股，以8月21日收盘价计算，博颐投资三季度浮盈达到 2258.41万元。

　　持有长盈精密的私募基金则多达4只。鸿道投资孙建冬管理的鸿道3期和鸿道1期、山东信托-梦想5号和泽熙投资旗下 的龙信基金通1号四只信托产品合计持 股达1359.68万股，浮盈近亿元；零七股份三季度涨幅为10.92%，精熙投资两产品持有271.98万股，收益亦相当可观。

　　不过另外下跌的8只个股中，5只个股的跌幅在10%以上，其中阳光电源跌幅最大达25.56%，受伤最重的则莫过于新价值系。其次便是凯美特气，三季度以来跌19.32%。东吴证券、保税科技、民丰特纸的跌幅也均在10%以上。

　　新进135只股票业绩不是重要指标

　 　根据统计数据，阳光私募二季度新近的个股多达135只，其中主板及创业板中小板个占据了一半。具体数据显示，私募新进的主板个股有67只，创业板有 27只，中小板41只。而从这些新进个股的中报来看，业绩似乎并不是阳光私募选股的重要指标。数据显示，11家公司今年中期出现了亏损，净利润同比下滑的 则多达57家，占比接近一半。

　　统计数据显示，虽然这27只来自创业板的公司今年中期均实现了不同程度的盈利，但与去年同期相比，只有14家公司上半年的净利润实现了同比增长，其余13家则均是出现了不同程度的下滑。

　　奥克股份的下滑程度甚至高达47.54%。今年中期奥克股份不管是营业收入还是净利润下滑幅度都比较大，中报显示，上半年奥克股份实现营业收入10.35亿元，同比下滑33.5%；归属于上市公司股东的净利润6100万，同比下滑47%。

　　奥克股份所属的太阳能行业目前仍处于下降周期，光伏级多晶硅价格低至21美元/公斤，产业复苏暂时缺乏刺激因素，这也是公司业绩大幅下滑的重要原因。虽然业绩下滑最多，但7月份以来公司股票的跌幅并不是最大，三季度以来下跌了4.25%。

　　紧接着便是吴通通讯和华灿光电，上半年净利润同比下滑的程度均超过了39%，三季度以来这两只股票也是跌幅居前，均下跌了20%左右。

　　而中小板的41家公司中，今年中期甚至有3家公司出现了不同程度的亏损。即嘉应制药、淮油股份和斯米克，而净利润同比下滑的公司则有18家。主板的67家公司中，也有8家公司中期出现了亏损，净利润同比下滑的则有26家。