本周A股市场继续下跌,此前一直保持强势的创业板市场也未能幸免,连续两日大跌。1月10日,长城证券投资顾问林毅做客时指出,A股的估值中枢需要有个重新定位的过程,所以上证指数短期恐难有起色,而创业板的风险敞口在不断放大,投资者需警惕风险的急促释放,板块方面则看好消费电子行业的投资机会。
林毅认为,今年大盘的走势将呈现前低后高格局,上半年A股的估值中枢需要有个重新定位的过程,下半年随着风险敞口的收敛,沪深300指数有望迎来修复性的行情。对于投资中要不要参考上证指数,林毅认为,指数方面肯定是需要关注,不过在目前我国利率市场市场化进程与宏观经济转型的大背景下,大型权重股始终难有作为,上证指数的参考意义被弱化,建议在关注主板指数的同时,多参考创业板指数的走势。
板块方面,林毅与网友们进入了深入探讨。他认为有三大投资机会值得关注:(1)大消费的赚钱逻辑。一方面二胎政策放开带来的人口红利对消费板块构成利好,另外一方面,城镇化建设也提升了农村居民的消费能力。当然,未来的大消费将可能更多的是“民”消费而非“名”消费。投资者应该多关注老百姓的日常消费,多从百姓消费的转型升级去挖掘投资机会;(2)稀土行业。稀土大集团“1+5”格局初定,此次方案获批的背景是,2011年国务院发布《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》中明确提出,用1至2年时间基本形成以大型企业为主导的稀土行业格局战略。相关稀土龙头有望成为整合主体,从而面临投资机会。如北方的轻稀土龙头如包钢稀土(600111),以及南方的重稀土龙头,包括威华股份(002240)(赣州稀土借壳上市),以及五矿稀土(000831)、广晟有色(600259)、厦门钨业(600549)地方稀土企业等。受此消息推动,稀土类股票有望出现交易性机会,而其持续性仍需关注工信部申报批复进展。(3)随着可穿戴设备的再次兴起,2014年消费电子行业机会显著。