证监会释放两积极信号 深挖“拐点”公司

　　IPO发审会或3月启动 证监会要求平衡投融资双方利益

　　对于近期IPO审核情况及下一步的安排，证监会新闻发言人邓舸10日透露，预计要到三月份才会召开首发企业发审会。他同时提醒，发行人和主承销商在新股发行方案设计和发行承销过程中，要注意维护市场公平，平衡投融资双方的利益。

　　邓舸介绍，目前，已过发审会且办理完会后事项的首发企业，都已取得了核准文件，其余过会企业中除个别企业外，均需补报2013年年报，预计要到三月份才能发行。目前在审的首发企业，均需按规定补充提交预披露材料和2013年年报，并履行新股发行体制改革意见的要求后，方可进入审核程序，预计要到三月份才会召开首发企业发审会。

　　2013年底，证监会恢复新股发行。记者了解到，目前已经有51家公司启动了发行。

　　记者了解到，为促进发行人及其主承销商在新股发行过程中守法合规，贯彻本次新股发行体制改革关于强化新股发行的过程监管、行为监管和事后问责的精神，针对市场反映的发行承销过程中的问题，按照《证券发行和承销管理办法》相关规定，证监会近期组织证券业协会、交易所对部分公司的发行承销工作开展检查。

　　“需要强调的是，市场化改革不意味着放任自流。”邓舸说，发行人和主承销商要严格遵守新股发行体制改革意见、证券发行承销办法、协会业务规范、交易所业务规则等相关规定，不得向投资者提供除招股意向书等公开信息以外的发行人信息；不得有操纵新股价格、暗箱操作或其他有违公开、公平、公正原则的行为；不得采取劝诱网下投资者抬高报价但不向其配售股票的行为；不得通过自主配售以代持、信托持股等方式向其他相关利益主体输送利益或谋取不正当利益，切实做到依法披露、审慎定价、合规配售，证监会将对违法违规行为进行查处。

　　他同时提醒，发行人和主承销商在新股发行方案设计和发行承销过程中，要注意维护市场公平，兼顾发行人和老股东、个人和机构投资者、新股东和原有股东的利益，合理设定新股和老股的配比数量、网上和网下的分配比例、承销费用的分担原则，平衡投融资双方的利益，切实保护中小投资者合法权益。

　　对于老股转让，邓舸称这是本次新股改革推出的其中一项措施。在公开发行新股时，如果进行老股转让，应当遵循《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》、《证券发行与承销管理办法》、《发行监管问答——落实首发承诺及老股转让规定》等相关规定。

　　“当然也有公司选择不进行老股转让，比如1月8日刊登招股说明书的陕煤股份。”邓舸说，关于首批IPO企业中老股转让的具体情况，可以关注每家企业公开披露的具体信息。

　　关于奥赛康暂缓发行一事，邓舸表示，奥赛康的公告中提到“出于审慎考虑，经协商决定暂缓本次发行”。他说，市场需要参与主体共同呵护，对于提出的问题，证监会会继续关注，持续跟进。(中国经济网)