传国务院将出台红头文件 A股顶层设计将加码(2)

　　上交所明确2014年信息披露监管工作思路

　　上交所在12月26日召开的今年第17次媒体通气会上透露，目前正在研究多项进一步加强公司监管的新措施，2014年的信息披露监管工作将以提高信息披露有效性、公平性、真实性、及时性为目标，根据证券市场不断发展的现实需要，启动《股票上市规则》第八次修订工作。

　　据介绍，2013年，上交所在证监会的统一领导下，在制度创新、技术创新、产品创新和监管创新方面取得了一些突破；同时也触及到一些公司监管中深层次的矛盾或痼疾，自律监管面临的形势更加复杂。九龙山双头董事会争端、亿晶光电履行承诺的争议、ST宏盛重组终止纷争以及近期昌九生化连续跌停引发的市场关注等一些代表性案例，涉及面广、情况复杂，投资者反响强烈。面对新情况和新问题的挑战，上交所紧紧围绕“两维护、一促进”这一中心，改革监管模式，推动监管转型，实施了包括信披直通车、上证“e”互动等多项公司监管的创新举措。

　　上交所透露，目前正在研究多项进一步加强公司监管的新措施。一是准备在2014年以提高信息披露有效性为目标，从原有的以辖区为单元的监管模式过渡为以行业为基本维度的监管模式。二是以提高信息披露公平性为目标，将信息披露的监管重点从上市公司延伸到大股东和实际控制人。三是以提高信息披露真实性为目标，对“忽悠”式重组进行规范，从源头上杜绝上市公司及利益相关方利用重组进行二级市场炒作的行为。四是以提高信息披露及时性为目标，逐步放开午间披露时段，在条件允许时尝试实现多时段信息披露的可行做法。五是根据证券市场的不断发展的现实需要，启动《股票上市规则》第八次修订工作。将近年来的成功经验、实践总结和各方共识通过法律条文的形式加以固化，进一步提升上交所公司监管的法制化、规范化、标准化水平。

　　上交所在此次媒体通气会上还通报了2013年纪律处分基本情况。2013年，交易所除了继续加大上市公司业绩预告、权益变动、董监高买卖股票、关联交易及重大交易、重大事项信息披露这五项违规行为高发区的纪律处分力度，还将上市公司违反承诺、上市公司股份回购中的不规范行为、上市公司及相关主体不配合监管以及中介机构不尽责纳入纪律处分范围。

　　上交所表示，纪律处分作为资本市场一项重要的抓手，需要在遵循法治化原则和公开化导向的基础上，进一步完善制度、强化细节，更好地实现警示、遏制和惩戒违法违规行为的目的。未来，上交所重点将做好四方面，即进一步公开纪律处分的标准和流程，提高一线监管的透明度；进一步充实纪律处分决定书的内容，重点是加强说理论证；及时公开纪律处分典型案例，更好地发挥违规惩处的警示、教育作用；进一步促进纪律处分结果与并购重组分道制审核、信息披露直通车、分类监管的有机结合。

　　上交所副总经理徐明最后在通气会上表示，明年上交所要以保护投资者，尤其是中小投资者合法权益，维护市场三公为宗旨，积极探索注册制形势下和直通车模式下的信披监管，积极推进监管转型。加大改革力度，加强监管创新，继续探索实践各类监管新手段，利用市场、行业和社会力量加大快速反应的能力，加快推进上市公司监管的公开透明。不断提高监管队伍的专业化水平，丰富监管手段，强化监管深度和力度，提高监管的针对性、有效性和威慑力。以行业经营性信息披露和持续信息披露为切入点，实现从辖区监管模式过渡到行业信息披露监管模式，强化信息披露持续监管，全面实行行业信息披露指引，提高信息披露的针对性、有效性，促进信息披露的连续性和公平性。积极探索和完善上市制度，继续督促引导上市公司分红和公司治理完善。积极推动并购重组市场化改革、努力盘活存量。严格执行新退市制度、妥善处置退市工作。积极探索主动退市、直接退市和重新上市制度。(证券时报网)