广州将再掀国企重组潮 6只概念股有望爆发(附股)(7)
四地五基地为广日股份自身电梯业务发展打下基础。目前广日股份除了覆盖华南、华中的两个广州生产基地(大石&石楼)外,覆盖华东的昆山工业园一期预计在年底投产,覆盖华北、东北地区的天津工业园预计明年能够投产,而西部成都工业园(增发募投项目之一)目前分公司已经成立,正在选址建设中,预计2015年能够投产。随着广日在全国性生产基地布局的完成,在继续向日立电梯更好提供零部件、物流和包装等服务的同时,广日股份自身的电梯业务也有望快速成长。
广日股份在地产商客户、销售网络布局等方面都在有序进行中。目前广日股份已经与广东奥园、河南建业等10多家房地产商建立了战略合作关系,并成为中城联盟2013年度电梯战略供应商,同时在全国建立了约100多家分公司、办事处构成的营销服务网络以及超过300家经销商的销售网络。上半年广日电梯收入4.5亿元,同比增长18.8%,随着生产基地的陆续投产,凭借为日立提供零部件而形成的质量保证体系,整梯业务也有望为公司成长提供动力。
为日立配套业务将随着基地布局完成与日立保持一致成长。三季度公司收入同比增长20.7%,预计为日立配套的零部件、物流和包装业务增速在20%左右,低于日立电梯增长,我们预计为两方面原因导致:1、原材料价格下降导致收入增速低于量的增速,2、广日在昆山、天津和成都的基地在建设或筹备之中,影响配套供应。后续随着公司各生产基地陆续投入使用,配套比例有望恢复。
公司LED产品定位高端和特种灯,不过增长需大订单驱动具有一定不确定性。公司LED业务由电梯照明发展而来,主要优势包括:1、与德国欧司朗(全球知名芯片厂商)形成战略合作,保证芯片产品性能;2、生产设备先进、工艺领先;3、完善的质量保证体系;4、依托广日股份,研发团队强大,同时传统电梯业务能够为LED业务发展提供现金流支持。目前由于成本原因,LED灯主要应用在政府项目(如路灯改造)和商业领域,主要采用招标等形式,由于中标的不确定性而使得成长也可能具备波动性。
LED今年实现突破,六盘水项目有望年内确认。今年以来公司LED业务不断取得进展:2月份与瑞华建设集团、广东省建筑设计研究院、广东美科设计工程有限公司组成的联合体中标《六盘水市中心城区亮化美化工程》,合同金额为7.98亿元,项目采用BT模式,广日电气负责提供LED产品,按照以往经验LED产品大概占工程合同额30%左右,目前工程已经竣工,正处于验收阶段,预计年内完成概率很大,从而实现收入确认;3月份与阳江市签订战略合作框架协议,协议期5年,将重点在LED照明、新能源与光伏应用、智能化城市建设(电梯、智能停车场)等领域展开合作;7月份与甘肃省签署了《LED绿色照明节能改造工程合作框架协议》,后续有望为甘肃省高速公路隧道照明提供节能产品;9月份与泰国GALAXYSONIC公司就双方在泰国和柬埔寨区域内开展LED照明灯具销售、安装、售后服务等事宜签署了《合作框架协议书》,目前产品处于试用阶段;10月份与韩国HANILTNC公司签署《产品购销意向书》,到2015底前向其供应80万盏约3.5亿元路灯;同时公司在澳门与当地政府、酒店的合作也在有序进行中。
- 江西明年万亿投资启动 本地基建股最受益（附股） 2013-12-31
- 26股业绩预期大幅调高 12股PE不足20倍 2013-09-05
- 环保股业绩待释放 营收普遍增长 股价稳步上扬 2013-08-30
- 多晶硅价格涨近10% 两只股业绩有望提升(附股) 2013-08-23
- TDI本月累计涨幅达14% 3股业绩望提升 2013-08-22
版权所有 翻版必究！Copyright©2008-2024 沪ICP备10023616号-1
