131股还有逾五成上涨空间 7只股后市涨幅将翻倍

　　券商研究员根据相关公司的公告等调整了部分公司的目标价

　　12月以来，券商研究员根据相关公司的公告等调整了部分公司的目标价。这当中，131只股票距券商研究员给出的目标价还有逾五成上涨空间。《投资快报》记者特对相关数据进行整理，以期对投资者有所帮助。

　　12月以来，券商研究员根据相关公司的公告等调整了部分公司的目标价。据统计，目前有1600多只股票较目标价较周五的收盘还有一定的上涨空间；这当中，131只股票距券商研究员给出的目标价还有逾五成上涨空间。

　　其中，中国一重、闰土股份、天地科技、兴业银行、昊华能源、海格通信和吉视传媒等7只个股票的目标价较周五的收盘价还有超过100%的上涨空间。

　　同花顺iFinD数据显示，中信建投研究员高晓春给予中国一重目标价5元，较公司昨收盘价2.04元，还有145.1%的上涨空间。高晓春指出，造船行业是国内去产能最早、也将是最彻底的机械子行业；今年7月份以来，《船舶工业加快结构调整转型升级实施方案》、《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》、《船舶行业规范条件》等政策不断发布，针对船舶工业去产能、增需求。

　　而吉视传媒受益文化产业的吉视传媒，同相也被受研究员看好。齐鲁证券研究员陈运红在题为《吉视传媒：互通突破区域，平台延伸价值》研指中指出，此次公司与内蒙广电合作范围之全面，开放项目之深入，共享资源之彻底，意味着省级广电从友好联盟走向真正的互联互通，区域性服务实现了实质性突破与规模性保障。预计联盟省级运营商在技术、政境和政策环境均发生巨大变迁的当下，类似于公司与内蒙广电的实质性“互联互通”的合作进展有望加速，进而对自身省网整合充分的公司实现跨区域价值延伸带来更多机遇。给予目标价15.75-16.96元。

　　此外，棕榈园林、鼎汉技术、华平股份、三泰电子、高鸿股份、文峰股份、秦川发展和中工国际等八只股票昨天的收盘价较券商研究员最新给出的目标价还有逾九成的上涨空间。

　　如果说一两家券商研究员给出的目标价，说服力还有些不是那么足的话，那么万科A、长城汽车、中国建筑、中青旅、和华侨城A和保利地产等五家公司昨天的收盘价，3家券商研究员给出的目标价还底超过50%。换言之，至少有四家券商研究员是比较看好这些公司的成长实力的，这也从另一方面显示出了这些公司或有相对较好的投资价值。(投资快报)

　　中国一重:业绩低于预期,全年略有盈利

　　中国一重 601106

　　研究机构：安信证券 分析师：张仲杰 撰写日期：2012-11-02

　　报告摘要:

　　2012年1-9月份公司实现销售收入59.8亿元,下滑16.14%,归属母公司净利润5139万元,下滑48.08%,每股收益0.0079元。业绩低于预期。

　　公司2012年第1、2、3季度的营业收入分别为14.6、24.3、20.9亿元,仍然维系在一定的规模,一般公司第四季度收入规模较大,2010、2011年四季度分别为35.5、36亿元,我们推测2012年四季度可能会低于前2年的水平,则全年大致销售收入大致在75亿元左右。

　　2012年第1、2、3季度的毛利率分别为24.7%、20.3%、13.4%,呈下滑之势,最终导致前三季度综合毛利率只有18.92%,同比下跌2.5个百分点,这是业绩下滑的主要因素。2012年第1、2、3季度的营业利润分别为2899、4736、-10039万,从目前看第四季度应该还能维持盈利,这样盈亏相抵,考虑到前三季度期间费用率为18.24%,与去年同期基本持平,估计2012年全年业绩处于微利状况。

　　公司前三季度应收帐款为112.5亿元,增幅为38%,估计是回款受下游行业不景气的影响。存货则从77.8亿元增加到80.5亿元,应是部分产成品提货延迟。预收帐款从22.6亿元下降到17.9亿元,估计在手订单有所减少。

　　我们预测2012-2014年公司主营业务收入分别为75.6、61.1、63.4亿元,净利润分别为1.7、1.6、1.9亿元,每股收益分别为0.026、0.025、0.029元,较之先前分别下调了0.03、0.05、0.07元。

　　10月30日收盘价为2.76元,预测2012年每股净资产为2.58元,按照2012年1.1倍PB估值,合理股价2.84元,维持“中性-A”的投资评级。

　　风险提示:行业及公司基本面变化超出预期导致不能达成盈利预测目标。