《改革决定》全文发布 重点关注十大板块(2)

　　军工安防板块迎来长期利好

　　中央决定深化国防和军队改革 安防概念或受关注

　　为贯彻落实党的十八大关于全面深化改革的战略部署，十八届中央委员会第三次全体会议研究了全面深化改革的若干重大问题，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确提出深化国防和军队改革，紧紧围绕建设一支听党指挥、能打胜仗、作风优良的人民军队这一党在新形势下的强军目标，着力解决制约国防和军队建设发展的突出矛盾和问题，创新发展军事理论，加强军事战略指导，完善新时期军事战略方针，构建中国特色现代军事力量体系。

　　《决定》提出，将健全军费管理制度，建立需求牵引规划、规划主导资源配置机制。健全完善经费物资管理标准制度体系。深化预算管理、集中收付、物资采购和军人医疗、保险、住房保障等制度改革。

　　近期平安证券发布研报认为，智能化、云计算、大数据成为主要厂商参展的主推。从系统环境看，安防监控的网络环境已经从传统闭路系统转型网络系统，在4G 时代还向移动互联网系统过渡。

　　推荐组合：天喻信息、立讯精密、海康威视、顺络电子、同方国芯、国民技术、德赛电池、歌尔声学、欧菲光、劲胜股份、欣旺达、长盈精密、大华股份、丹邦科技、亿纬锂能、聚飞光电、三安光电、长信科技、锦富新材。

　　万联证券认为，伴随着城镇化的持续推进，以及政府对平安城市、智慧城市建设的高度重视，安防产品行业的市场规模仍将不断扩大。2013年平安城市建设带动国内安防监控市场规模将达到700亿，到2015年，安防产业总产值目标是5000亿元，“十二五”期间平均复合增速20%左右。而在“平安城市”的建设中，其核心城市报警与监控系统，也是社会治安防控体系的重要组成部分，伴随着平安城市的推进，安防产业链将充分受益。

　　招商证券也发布深度研究报告认为，新一轮景气周期下，安防双寡头格局清晰，行业龙头凭借强大的研发实力、规模优势和品牌效应引领市场，强者恒强；而深耕细分专业的小公司亦有机会脱颖而出，我们维持板块推荐，继续推荐“海康、大华、安居宝”组合。

　　安防概念股一览

　　自贸区建设或将加速

　　中国将选择若干地区发展自贸区 概念股一览

　　为贯彻落实党的十八大关于全面深化改革的战略部署，十八届中央委员会第三次全体会议研究了全面深化改革的若干重大问题，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确：建立中国上海自由贸易试验区是党中央在新形势下推进改革开放的重大举措，要切实建设好、管理好，为全面深化改革和扩大开放探索新途径、积累新经验。在推进现有试点基础上，选择若干具备条件地方发展自由贸易园(港)区。

　　《21世纪经济报道》不久前指出，上海自贸区获批至今，内地多地传出筹备申请，包括西部的成都、重庆，中部的河南、安徽、湖北，东部沿海的广东、天津滨海新区、浙江舟山、厦门都地都热情高涨。

　　报导指，在上海自贸区正式获批落地之前，浙江舟山也和上海一样，在积极争取自贸区的相关政策在舟山落地，其中舟山关于自贸区的相关请示报告，早在今年4月份就已经上报到国务院。

　　而同为东部沿海的广东，则是此轮自贸区竞逐大军中最被看好的一个，其次是天津滨海新区。不过，报道引述专家指出，在境内设立自贸区是中国从未有过的探索，不同於区域振兴规划，它将赋予更多的改革意义，因此不能一哄而上，应科学规划，谨慎布局。

　　之前券商研报显示，上海自贸区获批，不是针对单一城市的“政策红利”，而是全国新一轮改革开放的试验田。自贸区建设的目的包括完善自由贸易功能，试点投资和金融的自由化。可以预期利率市场化、汇率市场化、金融市场产品创新、离岸业务、金融业对外开放以及内资外投和外资内投等。在相关行业中，与自贸区直接相关的贸易、航运、港口、物流、建筑、地产、金融等领域将最为受益。

　　自贸区概念以及内陆沿边开放概念股一览：

　　上海自贸区概念股

　　港口：上港集团、浦东建设；金融商贸：浦发银行、龙头股份、上海三毛、锦江投资、上海物贸；地产：外高桥、界龙实业、浦东金桥

　　天津自贸区概念股

　　天津松江、津滨发展、天房发展、滨海能源、天津港、海泰发展、天津磁卡、中储股份、天津海运、津劝业、天津普林、天汽模、天保基建等

　　粤港澳自贸区概念股

　　从区域看，前海主要涉及金融业合作开放，横琴主要在服务贸易领域开放，南沙在货物贸易领域发挥优势。

　　前海概念股：沙河股份、中集集团、盐田港、深物业A、深赤湾、招商地产等。

　　南沙概念股：广州浪奇、东凌粮油、珠江啤酒、广船国际等。

　　横琴自贸区概念股：珠海港、珠海中富、丽珠集团、华发股份等。

　　重庆自贸区概念股

　　渝开发、重庆港九、重庆路桥、重庆百货、渝三峡A等

　　丝绸之路概念股

　　丝绸之路涉及陕西、甘肃、宁夏和新疆等地区。

　　陕西：达刚路机、建设机械、秦岭水泥、西安旅游、西安民生等。

　　新疆：北新路桥、西部建设、新疆城建、国际实业等。

　　甘肃：上峰水泥、祁连山、敦煌种业等。

　　宁夏：宁夏建材、中银绒业等。

　　生态环境保护受重视

　　我国建立生态环境损害责任终身追究制 环保股一览

　　为贯彻落实党的十八大关于全面深化改革的战略部署，十八届中央委员会第三次全体会议研究了全面深化改革的若干重大问题，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确：坚定不移实施主体功能区制度，建立国土空间开发保护制度，严格按照主体功能区定位推动发展，建立国家公园体制。建立资源环境承载能力监测预警机制，对水土资源、环境容量和海洋资源超载区域实行限制性措施。对限制开发区域和生态脆弱的国家扶贫开发工作重点县取消地区生产总值考核。

　　《决定》提出，探索编制自然资源资产负债表，对领导干部实行自然资源资产离任审计。建立生态环境损害责任终身追究制。

　　近期，随着秋冬季节的到来，北方一些地区降温幅度较大，为应对寒冷天气，多个城市已提前进入采暖期，同时也进入了雾霾多发期。环保概念股也一直备受市场关注。

　　A股上市公司中，环保股后市如何？中金看好环保股后市，他们认为2014-15 年环保投资会持续落实。对比产业链的各部分，投资建议：上游看精品，下游看龙头，中游关注业务拓展。

　　中山证券认为，三季报后，重点环保企业的净利润增速基本符合市场此前预期，部分优质标的业绩表现甚至超越了市场预期，在前期版块估值有所回调以及三季报业绩顺利兑现的背景下，环保股会“强于大市”。

　　民生证券表示，进入冬季雾霾加重，大气板块机会再临，推荐成长周期更长的两家运营类公司国电清新、中电远达；超预期组合关注净水器行业暴发最大受益者南方汇通，业绩超预期维尔利、盛运股份、津膜科技。

　　相关概念股细分一览

　　大气污染治理：中电远达、龙净环保、菲达环保、国电清新、三维丝、三聚环保、创元科技、永清环保、雪迪龙。

　　固废处理：桑德环境、南海发展、城投控股、哈投股份、广州控股、华光股份、合加资源

　　污水污泥处理：碧水源、中电环保、创业环保、首创股份、桑德环境