国家安全概念被炒：民参军进程加快 3股受益

　　国家安全概念被炒：民参军进程有望加快 3股将受益

　　11月12日下午十八届三中全会闭幕，全会决定设立国家安全委员会，完善国家安全体制和国家安全战略。昨日，国家安全概念成为当天股市游资最大的炒作主题，相关个股逆势大涨大涨，其中六股以涨停报收，部分股票则出现冲高回落。

　　此外，在此次国家安全进程之中，以民营企业为主的创业板和中小板上市公司，亦将有机会受益。

　　国家安全概念受宠

　　昨日当天，在沪深股指纷纷大跌的背景下，蓝盾股份、美晨科技、航天晨光、英飞拓、航天长峰、美亚柏科、北信源等股票则以涨停报收，而这些上市公司有着共同的特点——涉国家安全概念。

　　在11月12日晚上三中全会公报发布之后，广发证券分析师就认为，三中全会公报释放了利好军工行业的诸多信息。建议关注两大类型的上市公司，其一是武器装备现代化，相关公司如中国重工、航空动力、中航电子、哈飞股份、中航飞机、中国卫星、海格通信、洪都航空、四创电子、国睿科技等；其二是军民融合及军工体制改革，相关公司如中国重工、中国船舶、广船国际、中航电子、中航精机、海特高新等。

　　北京一家券商资管则对《第一财经日报》记者称，军工概念此前已被多次炒作，而且军工概念股一直都是炒资产注入概念。但他依然认为国土安全和反恐的概念有进一步炒作的可能，国家安全概念股主要集中在国防军工反恐、网络安全、城市安防三个板块。网络安全概念股在美国棱镜事件后，已经多次被炒作，而且估值较高，当天相关股票很多都是冲高回落，上涨乏力。

　　平安证券分析师称，总体来看，军队体制编制调整改革的结果将是用于先进装备的投入大幅增长，用于“养人”的投入将出现可观的削减。这无疑大大有利于核心军品订单的增加与军工企业的业绩增长。分析师预计，军工资产在完成股份制改造后应当尽可能地实现由资产向资本的转型，通过证券化获得造血能力，这吹响了未来军工集团改制重组、资产注入的进军号。

　　广发证券分析师亦称，设立国家安全委员会超预期，或有两个层面的意思，一方面是对内反恐、维稳以及信息安全等体系的规划，另一方面是对外的外交策略、国际局势下的战略安排、国防战略等。应该说对安全战略的重视提到了更高的层面。后续军队发展相关政策和具体措施不可预测，军工企业改革的推进具有不确定性，军工新产品的研制进度和对公司的业绩影响具有不确定性，故军工股一段时期内可能会体现出估值溢价较高的风险。

　　实际上，在今年6月底A股市场对于安防概念股已经开始炒作。在10月底，反恐概念再次被炒作。

　　有私募对记者称，国家安全概念所涉及的相关股票，实际大都已经被反恐概念、安防概念、网络安全概念等多次炒作，尽管国家安全概念第一次提出，但是持续性如何并不乐观，网络安全等概念个股，从盘面看，部分股票存在利好出货的感觉，这种情况下，投资者应该谨慎，毕竟大盘目前并不乐观。

　　小盘股的机会

　　昨日，多家中小板和创业板涉及国家安全概念的股票大涨，有私募人士认为，广大民营企业势力较小，未必有机会参与国家安全进程。但是有不同意见的私募人士称，从全世界来看，完全靠国有企业无法满足军队需求，而且新技术都是在民营企业中诞生，比如高德红外的产品，就受到军方的欢迎。

　　平安证券分析师认为，在创业板和中小板涉及军工或者安全的上市公司，“民参军”进程有望加快，或许将成长出能够与国有军工巨头“分庭抗礼”的“小巨人”。目前除了核心军品没有放开外，从长远看，对外围协作配套军品进行社会化采购是必然趋势。第一类为产品填补现有军品空白，在某一领域形成新型军品垄断或寡头，如军用机器人、军用高端嵌入式系统、军用北斗终端等，重点公司是海特高新和机器人。第二类为产品能对现有军品形成有效补充的企业，典型的有军用红外热成像仪、军用轻型装甲车、军用服装、合成孔径雷达等，重点公司是高德红外。