证监会力挺重组并购 11只重组股可大胆满仓(4)

　　旋极信息:多元化尝试,参股游戏公司

　　旋极信息 300324

　　研究机构：国信证券 分析师：高耀华 撰写日期：2013-07-17

　　公司的嵌入式测试主业竞争力强,而且军工在现代化装备领域的投资将推动行业较高增长,而商用大飞机的投产是公司重要的机遇。民用业务UKEY由于用户招标进度现在低于预期出现大幅下滑,但是“营改增”进度超预期会推动公司税控盘业务增长。

　　我们看好公司主业的长期竞争力,参股优质游戏公司是适度多元化的尝试,将贡献部分投资收益。预计13-15年EPS为0.62/0.90/1.21元,同比增长49%/44%/35%,对应当前股价的P/E为36/25/19倍。我们维持公司的“推荐”评级。