优先股制度推出在即 蓝筹股望爆发(11)

　　预测2013-2015年EPS分别为2.28元、2.68元与3.21元；每股净资产分别为10.80元、12.91元与15.45元。看好兴业企金条线改革红利的持续释放，以及在新业务领域的创新能力和执行能力。维持2013年1.2倍PB的估值，对应目标价12.96元，维持买入评级。

　　风险提示

　　经济继续超预期下行；利率市场化加速；同业出台严厉监管政策。