保壳大戏开演 9只ST股将一夜暴富(3)

　　*ST天龙：期待“新东家”入主

　　与*ST宝硕的情况相类似，*ST天龙面临着前期的一系列资产整合方案接连失败、保壳压力陡增的困境。10月15日，公司公告称大股东中铁华夏已与自然人黄国忠签署股份转让协议书，并正与其研究商讨相关重大事项。市场分析认为，中铁华夏持股未满1年，便寻求股权转让，显示出*ST天龙急于保壳的心态。

　　*ST二重：出售家当“轻装上阵”

　　9月26日，公司发布资产出售公告，拟以总价36.81亿元出售四项资产。凭借出售“家当”所带来的巨额收益，濒临暂停上市的*ST二重或可以稍微松口气。

　　分析人士认为，对于传统的机械制造业来说，旗下资产较多，短时间内受环境影响又无法扭亏，出售资产或为最佳选择。与此类似的还有*ST彩虹、*ST北磁等。

　　*ST鞍钢：全年扭亏是大概率事件

　　从基本面来看，公司拥有鞍钢集团全部焦化、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等整套现代化钢铁生产工艺流程及相关配套设施，并拥有了与之配套的能源动力系统，实现了钢铁生产工艺流程的完整性、系统性，是国内大型钢材生产企业。2013年上半年，集团生产铁1041.75万吨，同比增长4.4%；钢1001.33万吨，同比增长3.81%；钢材945.67万吨，同比增长0.73%；销售钢材912.84万吨，同比增长1.03%，钢材产销率为96.53%。

　　从业绩来看，2013年中报披露，报告期内，*ST鞍钢营业收入同比降低6.24%，营业成本同比降低15.40%；营业收入下降主要是受钢材价格下降影响，营业成本降低主要原因是公司进一步加强对市场研判，控制采购节奏，降低采购成本；优化配煤、配矿结构，降低物料成本；推行工序目标成本管理，大力降低工序成本；细化物流管理、能源管理、资金管理等，使相关成本费用进一步降低。上半年实现归属于母公司股东的净利润为70200万元，扭亏为盈，上半年营业收入为3692200万元。

　　从控盘情况来看，2013年中报披露，前九大流通A股股东中1家基金1家保险1家QFII合持4696.98万股(上期2家基金1家保险1家QFII合持5577.87万股)，上期持1145.48万股、1231.53万股的QFII-渣打银行(香港)和中行-嘉实沪深300指数基金退出前十，本期新进1家QFII-瑞士信贷持1500.78万股；截至2012年6月30日，股东人数较2013年一季度末减少约1.34%，筹码继续小幅集中。

　　10月12日，*ST鞍钢预计2013年前三季度净利润约765百万元(去年同期为-3170百万元)，同比扭亏为盈；每股收益约0.106元(去年同期为-0.438元)；2013年第三季度净利润63百万元(上年同期为-1194百万元)。通过对内优化配煤、配矿结构，优化品种结构，优化物流管理，实施目标成本控制，加大节能减排项目投入，严格控制费用支出等多项举措，使公司效益得到显著提升，从而实现2013年前三季度净利润同比扭亏。

　　鉴于公司三季报预计扭亏为盈以及良好的中期业绩，该公司今年业绩与去年相比有望实现较大改观，摘帽概率大。

　　长江证券认为，2013年公司全力推进体制改革和管理改善，总体来看，各项挖潜增效和控制成本的措施已经取得明显成效，公司全年扭亏是大概率事件。预计公司2013年和2014年每股收益分别为0.13元与0.20元，维持“谨慎推荐”评级。

　　*ST生化：转型生物制药企业

　　10月15日，*ST生化发布公告称，预计2013年前三季度净利润同比增长72.97%至83.52%，盈利区间为8200万元至8700万元(上年同期盈利4740.74万元)；基本每股收益约为0.30元至0.32元。

　　本期业绩提升的主要原因系母公司计提利息较上年同期减少以及子公司山西振兴集团电业有限公司固定资产计提折旧和减值损失较上年同期减少，净利润增加。

　　另外，公司今年中期报表也显示，公司期末每股净资产为1.04元，上半年主营业务收入为24272.14万元。鉴于三季报业绩预计大幅增长以及良好的中期业绩，该公司今年业绩与去年相比有望实现较大改观，摘帽概率大。

　　从基本面来看，公司在完成资产剥离和重组后，已经成功转型为一家以血液制品生产和销售为主业的医药企业，旗下涉及生物制药业务的两家子公司分别是广东双林和湖南唯康。

　　公司将为广东双林的扩张提供强有力的支持，持续申请和建设新的单采血浆站，为浆源拓展提供保障。抓住血液制品行业供不应求的机会，做大做强生物制药业务，在东海岛兴建新厂区，满足新版GMP认证要求，扩大产能规模，推动广东双林发展成为血液制品行业的龙头企业。

　　从二级市场表现来看，该股9月份以来截至昨日累计下跌13.91%，累计换手率为66.14%，该股最新收盘价为14.79元。

　　2013年中报披露，前十大流通股股东中1家基金1家信托合计持有243.71万股(上期1家基金持有200.99万股)。其中，广发聚丰股票型基金本期持有150万股(上期持有200.99万股)。截至2013年6月30日，股东人数较上期环比减少约3.38%，筹码持续集中。

　　从行业发展状况来看，子公司广东双林发展前景广阔。目前，我国血液制品企业只有30多家，250吨以上浆量的企业仅有6家，从中检所的批签发量来看，我国目前上市的血液制品有9种，凝血蛋白类3种，相比国外20多种血制品，我国血浆利用率较低，大部分企业只能生产3种以下产品。

　　卫生部数据显示，我国血液制品生产企业年加工原料血浆能力1.2万吨，全国医疗市场对血液制品生产用原料血浆的年基本需求为8000吨，但目前全年采浆量仅略超过需求量一半。

　　血液制品的刚性需求和目前极低的消费指数预示着未来我国血液制品行业存在巨大的增长潜力，利好子公司广东双林未来发展。