习近平：增长动力来自改革调整创新 布局三大投资主线(10)

　　目前来看，秋收行情正逐步得到印证。从经济政策的角度来看，目前政策面已经非常明朗，7月初以来的国务院常务会议和政治局会议无不印证政策企稳的基本判断。经济数据也在逐步印证恐慌已经过去，三季度公布的PMI及各类数据似乎都引领着市场朝着乐观的方向前进。诚然，中国经济仍然处于下台阶的过程中，但我们对下台阶的反应已经很充分。回到当前，在三中全会的改革憧憬预期下，秋收行情依然值得期待。

　　我们认为，秋收行情是基于政策企稳和经济企稳的判断，这也正是历史上每一次大盘和周期类股票表现的基本催化因素。在大盘股和周期股企稳的大环境下，市场情绪倾向于乐观，这为成长股的分化“托底”。成长股在前期连续上涨9个月之后，后市将在一个乐观而积极的市场环境中展开“去伪存真”的优选过程：优质成长股的涨幅仍将超越大盘股。板块上，遵循经济企稳和基础设施升级的思路，重点推荐金融、地产、军工、信息和电信消费、电力设备和环保等，长期则建议布局大众品牌消费和医药。（银河证券）