山西煤化工产业链关键催化技术获重大突破 2股受益(4)

　　我们预计公司13-15年EPS分别为0.74/0.91/1.15元，CAGR为24.66%。基于瑞银VCAM现金流贴现估值法得到目标价10.90元(WACC为10.7%)，对应13-15年PE分别为15/12/9倍。作为国内化工工程设计、施工领军企业，随着后期新型煤化工项目进入施工高峰以及化工行业投资恢复，我们预计公司业绩有望继续保持快速增长势头，建议买入。