明日发行旗滨集团申购指南(8月3日)

　　※旗滨集团(780636)申购指南

◎本次公开发行的基本情况

1、股票种类

本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

2、发行规模和发行结构

本次发行数量为16,800万股，其中网下发行3,360万股，占本次发行数量的20%；网上发行13,440万股，占本次发行数量的80%。

网下发行由本次发行保荐机构（主承销商）负责组织实施，配售对象通过上交所网下申购电子平台（以下简称"申购平台"）在发行价格区间内进行申购；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格区间上限缴纳申购款。

本次网下和网上发行结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据累计投标询价及申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况 等，在发行价格区间内协商确定发行价格。最终确定的本次发行价格将于2011年8月8日（T 2日）在《株洲旗滨集团股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布，并同时披露保荐机构（主承销商）提供的发行人研究报告 的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的报价明细。

3、申购价格

本次发行的发行价格区间为8.38元/股-9元/股（含上限和下限）。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限（9元/股）进行申购。

此发行价格区间对应的市盈率区间为：

（1）12.89倍至13.85倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算）；

（2）17.46倍至18.75倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算）。

4、申购时间2011年8月4日（T日），在上交所正常交易时间内（上午9:30至11:30，下午13:00至15:00）进行。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

5、申购简称和代码申购简称为"旗滨申购"；申购代码为"780636"。

6、发行地点全国与上交所交易系统联网的各证券交易网点。

7、锁定期安排网上发行投资者获配股票无锁定期，自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起开始计算。

8、本次发行的重要日期

序号日期发行安排
 

注：（1）T日为网上资金申购日。

（2）本次网下发行采用电子化方式，配售对象务请严格按照《细则》操作申购。如无法正常申购，请及时联系保荐机构（主承销商），保荐机构（主承销商）将予以指导；如果不是配售对象自身技术及操作原因造成的问题，保荐机构（主承销商）将视具体情况提供相应措施予以解决。

（3）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及时通知并公告，修改发行日程。

本次网上资金申购发行依上交所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》（2009年修订）实施。

◎申购数量和申购次数的确定

1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于1,000股，超过1,000股的必须是1,000股的整数倍。

2、单一网上申购账户的申购上限为13.4万股。

3、配售对象只能选择网下或网上一种方式进行新股申购。参与网下初步询价的配售对象，无论是否为有效报价，均不能参与网上申购。参与网下初步询价的配售对象再参与网上申购，导致其申购无效的，由配售对象及管理该配售对象的询价对象自行承担相关责任。

4、单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以 2011年8月3日（T-1日）账户注册资料为准）参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为 无效申购。

5、证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购（企业年金账户指定交易在不同证券公司的情况以2011年8月3日（T-1日）为准）。

◎旗滨集团(780636)IPO募集资金用途将用于的项目

◎发行人历史沿革、改制重组：

（一）发行人的设立方式

本公司系由株洲旗滨玻璃集团有限公司整体变更设立。２０１０年２月２８日，旗滨有限股东会作出决议，以截至２０１０年１月３１日经审计的净资产 ５１６，９０９，６１５．２２元按照１：０．９６７２９的比例折合成５０，０００．００万股，将旗滨有限整体变更设立为股份有限公司。

（二）发起人及其投入的资产内容

本公司发起人为俞其兵、漳州旗滨置业、建银国际（天津）。发行人由旗滨有限采取整体变更方式设立。发行人整体承继了旗滨有限的资产、负债、业务、人员， 包括与玻璃及制品生产、销售、建筑材料、原辅材料批零兼营等业务相关的货币资金、应收账款、存货、固定资产、在建工程、无形资产等全部资产。

◎发行人主营业务情况：

（一）发行人的主营业务、主要产品及其用途

发行人主营业务为玻璃及制品生产、销售，玻璃加工，装卸劳务。

发行人目前生产和销售的主要产品分为三大类：优质浮法玻璃、在线ＬＯＷ－Ｅ镀膜玻璃和ＬＯＷ－Ｅ镀膜玻璃基片、深加工玻璃产品。发行人产品主要用于高档建筑物、玻璃深加工行业等。

（二）产品销售方式和渠道

公司的销售方式以地销为主，根据市场状况，采取直销、经销，条件成熟的情况下设立异地销售机构及若干分库，由总裁指派专人负责当地销售，并逐步开拓网络营销方式。在线ＬＯＷ－Ｅ镀膜玻璃销售模式以终端直销为主，并采取区域代理（特约经销），设立外地办事处等销售模式。

产品销售一般分为合同签订、生产加工、发货、售后服务四个环节。在发货环节即该产品所有权上主要风险和报酬转移给购货方时确认产品销售收入，具体确认依据如下：

（１）国内直销模式和经销模式：以提货人签字确认提货和仓库签字确认发货的发货清单、销售合同、销售价格审批单、财务核对并开具的销售发票为依据确认收入。

（２）国外直销模式：以仓库的发货清单、出口通关手续完毕并取得海关出具的货运回单、销售合同、财务核对并开具出口销售发票为依据确认销售收入。

株洲公司本部的产品销售以湖南地销为主，江西和广东为辅；漳州旗滨玻璃的产品销售区域以广东、福建两省为主，逐步提高国际销售业务，增加外销比例。同 时，各区域产品的分配会根据市场实际状况进行调整。公司的客户原则上以信誉良好，销量大的经销商及深加工企业为主。公司对价位比较高的地区，适时增大产品 供给；对传统销售市场客户保留适当供给，维护客情关系，保证渠道畅通。

（三）主要原材料

公司主要原材料为纯碱、 硅砂、白云石、碎玻璃、长石粉、钾长石、石灰石、元明粉、液氨等。经营管理部、矿产管理部以及子公司采购部负责公司所需物资的采购，采购方式分为集中计划 采购、合约采购、招标采购和一般采购，采购部门一般挑选三家以上供应商进行询价，以作比价、议价依据。本公司原材料供货渠道顺畅，能够及时保证生产需要。

（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

普通浮法玻璃面临产能过剩的问题，发展方向是电子平板显示玻璃、光伏太阳能玻璃、低辐射镀膜等技术含量高的玻璃以及优质浮法玻璃项目。此外，行业集中度 不断提高，一方面通过企业间"并购重组"提高了集中度；另一方面近年来新增产能主要集中在一些大型优势企业，２００９年前十家企业（集团）浮法玻璃生产集 中度达５７％。

目前，公司生产产能已居全国前十名，报告期内，公司市场占有率稳步上升。公司拥有如下竞争优势：１、公司在线 ＬＯＷ－Ｅ镀膜生产线技术处于全国先进水平；２、公司拥有丰富的硅砂资源；３、公司地理位置优越，具有优越的运输条件；４、公司与英国玻璃咨询公司进行了 全面技术合作、技术创新能力位于国内同行业先进地位；５、产品定位布局合理。

◎股东研究：

◎旗滨集团(780636)最近三年财务指标：