草甘膦价格近期涨势凶猛 关注6股投资机会(8)

　　公司现有草甘膦折3万吨(草甘膦1.8万吨，双甘膦5万吨)，百草枯6700吨(折合42%水剂2万吨)，乙酰甲胺磷1.5万吨等。环保趋严下，农药行业景气。草甘膦每涨3000元，业绩增厚0.10元/股，百草枯水剂每涨2000元，业绩增厚0.05元/股。公司环保投资到位，将充分享受“环保红利”。

　　其他竞争优势明显的品种如乙酰、灭多威、克百威等盈利稳定性高。此外，13年有望投产的吡啶及15年投产的30万吨烧碱项目将给未来业绩添砖加瓦。

　　4.维持“强烈推荐”评级

　　预计公司13-15年的业绩分别为0.60、0.88、1.15元/股，考虑到农药行业景气有望延续，而公司环保投资到位因而充分受益，且农化业务整合平台可期，我们对公司维持“强烈推荐”投资评级。风险提示:产品价格下跌