页岩气开采方兴未艾 8股万千宠爱(10)

　　我们预计公司2013-2015年摊薄EPS为1.70、2.47、3.43元,对应最新收盘价的PE为39、27、20倍。国内油田结构以成熟开采油田为主,中短期压裂增长稳产需求上升将推动压裂等设备及服务需求扩张。长期来看,目前以页岩气为代表的非常规天然气开发进展顺利,将对公司设备与服务需求产生长期利好作用。综合考虑,给予“增持”评级

　　风险提示

　　石油价格波动下行导致下游石油行业投资动力不足;公司油气服务板块发展不及预期;国内非常规油气资源勘探开发进展低于预期;汇率波动以及地缘政治导致的海外市场风险。