发改委上报北斗业发展规划 撬动4000亿市场(2)

　　两大券商解析北斗产业投资机会

　　广发证券：北斗二代步入应用推广期

　　广发研发中小盘投资组合市场表现回顾上周5个交易日广发研发中小盘投资组合每日涨幅分别为3.12%、1.41%、-2.94%、1.41%和2.37%，累计涨幅为5.37%；同期中证500指数每日涨幅分别为1.26%、1.32%、-0.82%、-0.84%和1.55%，累计涨幅为2.46%。今年以来我们构建的投资组合累计上涨32.17%，同期中证500指数累计上涨15.45%。

　　上周国腾电子、新天科技、新北洋表现突出上周广发研发中小盘投资组合成分股行业配置如下：TMT领域5支，分别为荣之联、广联达、阳光照明、国腾电子和新北洋；化工、医药、轻工、机械、纺织服装各1支股票，分别为史丹利、康恩贝、万顺股份、新天科技和探路者。

　　上周成分股涨幅前三的个股为：国腾电子、新天科技和新北洋，涨幅分别为14.47%、13.03%和10.97%。涨幅后三的个股为：康恩贝、荣之联和广联达，涨幅分别为-5.35%、0.00%和0.72%，其中荣之联停牌。

　　本周广发研发中小盘投资组合成分股上周市场进一步出现分化，主板市场有所回调，但中小板、创业板连续三周创出近两年新高。2012年12月27日，国家北斗办宣布“北斗二代”在亚太地区正式提供服务，交通部1月份发布在“两客一危”和重型车辆必须安装兼容北斗的卫星定位装置，推动了北斗的民用推广，同时以国腾电子为代表的企业获得军方北斗装备的采购订单，代表着北斗在国防的应用也在加快推行，北斗产业已经步入爆发增长期。

　　近期在A股市场以科技创新为特点的新兴产业表现突出，LED照明、新能源汽车、新清洁技术等科技升级的板块尤其突出，代表经济结构转变方向的TMT、生物医药、新能源汽车、高端装备制造、节能环保等新兴产业获得市场认可，未来这一趋势可能长期延续。

　　本周组合调入天泽信息，调出康恩贝，具体行业配置如下：TMT领域6支，分别为荣之联、广联达、阳光照明、国腾电子、新北洋和天泽信息；化工、轻工、机械、纺织服装各1支股票，分别为史丹利、万顺股份、新天科技和探路者。

　　调入天泽信息的逻辑：公司是国内车辆管理运营的龙头企业，3个子公司同时获得交通部第4批运营平台的审批通过，可能将在“两客一危”和重型货车开拓新的市场，给公司带来用户量的快速增长。

　　风险提示中小板、创业板估值下行的风险；组合成分股出现负面突发性风险。