信息安全上升至国家战略层面 9股大胆加仓(9)

　　云计算收入达325万元,逐步开始贡献业绩。云计算收入主要来自取证云。公证云方面,截至7月底客户端的下载量已超200万次,注册用户数超60万,下半年重点是围绕与运营商、电商平台、邮件服务商等客户做应用平台对接。

　　开启并购高潮,向刑侦市场推进。公司收购了新德汇公司,进军刑侦情报系统,并利用其在刑侦市场的渠道加快电子数据取证产品,自主研发的视频取证系统等刑侦产品,以及合作代理的刑侦装备产品的推广。刑侦市场规模比网监大数倍,能够给公司提供足够的发展空间,今年销售额有望过亿元。

　　维持“强烈推荐”评级。预计公司2013-2015年EPS为0.51、0.74和0.99元。

　　毛利率下滑有望在下半年有所修正,刑侦市场增长迅速,云计算依旧有新看点。

　　风险提示:

　　毛利率下滑风险;舆情监控需求疲软