15股公布送转预案 最高拟每10股转增15股(7)

　　海思科2013年中报点评:县级医院终端开始放量,增速有望加快

　　海思科 002653

　　研究机构：西南证券 分析师：朱国广 撰写日期：2013-08-16

　　估值与投资策略。预测2013 年、2014 年、2015 年EPS 分别为0.70 元、0.92 元、1.13 元,对应的EPS 分别为48 倍、37 倍、30 倍。我们认为:尽管公司估值相对比较贵,但考虑到公司当前轻资产运作模式及丰富产品梯队,仍建议投资者关注。给予“增持”评级。

　　风险提示。1)销售渠道终端建设慢于预期;2)政府补助数额具有不确定性;3)相关新药获批可能低于预期。