社保基金调仓路线图曝光 最新建仓8股受关注(5)

　　万华化学:中报增六成符合预期,建议淡季逢低吸纳

　　万华化学 600309

　　研究机构：中金公司 分析师：高峥,高兵,方巍,王子欣 撰写日期：2013-07-31

　　盈利预测调整

　　我们维持公司2013-14 年盈利预测,分别为1.38 元和1.73 元。

　　估值与建议

　　目前公司股价对应P/E 分别为11x 和9x,三季度传统淡季产品价格将面临下行压力,但短期波动不改中期景气判断,我们建议淡季逢低吸纳,维持“推荐”评级。