社保基金调仓路线图曝光 最新建仓8股受关注(10)

　　电力信息化需求旺盛,公司软件业务增势良好。受益于电力行业信息化投资提速,上半年公司软件业务的净利润增速达到32%,超过市场预期。电力行业需求持续向好,公司集团资源管理和财务管理应用项目顺利推进。此外,“棱镜门”事件将对行业未来竞争格局产生重大影响,公司作为国内企业中的龙头,将显著受益。

　　深耕电力市场,开拓其他行业客户。在电力行业中,公司积极捕捉各种新的服务需求,如国网财务管控集约化深化应用项目顺利推进,农电县公司的业务稽核和数据质量管理已开展试点,南方电网的资金管理项目正式启动等。在非电市场,公司签约珠江投资燃料信息化项目和中盐集团内控体系建设项目,为公司未来业务的拓展提供新的增长空间。

　　投资建议:公司未来增长有望提速,“棱镜门”带来的国产化需求和其他行业的拓展则将进一步提升估值。我们上调公司2013-2015年EPS至0.82、1.11和1.46元,维持“买入-A”的投资评级,上调6个月目标价至24.3元。

　　风险提示:核心技术人员流失、新领域拓展的不确定性。