大气污染防治计划投资近1.7万亿 6股有望爆发(3)

　　大气政策预计基本出清,后期仍有水和土壤修复政策预期,建议关注水和土壤修复治理企业。根据WIND一致预测,环保板块相对于2013年、2014年和2015年市盈率分别为36倍、28倍和22倍,也处于历史市盈率水平的相对高位,我们认为市场可能过于期待政策推动,而此次《行动规划》出台后,后期大气方面的政策可能基本出清,建议投资者更多关注水务和土壤修复方面行动规划政策预期。我们大气依然推荐中电远达(600292,买入)、国电清新(002573,增持),关注先河环保(300137,未评级),水务我们建议投资者关注碧水源(300070,增持),节能产业我们建议关注达实智能(002421,买入)、天壕节能(300332,未评级),能源结构调整我们建议关注生物质发电迪森股份(300335,未评级)。

　　风险提示:环保类公司目前估值过高,基本涵盖乐观政策预期,需要提示盈利不达预期风险。