特别关注 十只金牛股蓄势待发(8)

　　中国化学(601117)

　　公司 1-6月收入同比增24.62%，考虑到组建财务公司使公司盘活闲置资金，且精细化管理仍有推进空间，2013年工程资金集中支付度将达100%、集中采购度98%，毛利率与净利率均将同比有所提高；随着下半年煤化工等行业公司资金面好转，项目推进与收入确认将好于上半年。另外，公司目前待执行订单1158亿元，业绩增长有保障。

　　公司低估值、稳增长、高现金流、下游市场空间巨大，是值得长期关注的优质个股。预计公司2013、2014年EPS分别为0.84元、1.10元，对应PE分别为12倍、9倍，目标价12.7元。 (东兴证券)