老题材两大新突破点曝光

　　「综合点评」：根据蛛网博弈推演平台，三网融合趋势不可改变，未来三网融合对应的增值业务及终端设备是市场最大机会；最近市场热炒互联网金融概念，由于涉及到最终用户的资金交互，移动支付是互联网金融的核心功能组成。淘宝和拉卡拉合作的社区支付，腾讯推出的微信支付平台，都验证了这一点。由于市场预期较为充分，需要甄别个股，短期注意涨幅较大个股的风险；由于货币总量居高不下，但是实体经济需求不足，再加上今年下降洪涝灾害严重，全国很多地区小麦等品种受损严重，最近这几个月非食品价格下降，以此同时食品价格上涨。由于我国粮食进口依赖性越来越严重，前期大宗农产品价格大幅下跌，未来触底反弹，价格上涨传导到农产品现货市场，农产品价格仍将继续上涨；石墨烯有太多优越性，应用面很广，太阳能电池、传感器方面、纳米电子学、高性能纳电子器件、复合材料、场发射材料、气体传感器及能量存储等领域具有广泛的应用，其最大的应用在半导体领域。石墨烯产业今年出现了众多的技术突破，对于未来产业的发展会带来较大空间。未来随着石墨烯产业的深入研究和产业化的逐步展开，实现低成本批量生产的可能性正在逐步加大；由于下游电价受政府管制，基本上没有波动，而上游煤价大幅下跌，成本大幅下跌，火电企业自然业绩大增。不足是由于环保压力，未来政策需要火电企业加大成本来提升排气标准。炒作空间相对有限。

　　1.《国家将推进三网融合全面展开》据中证消息，未来国家将推进三网融合的全面展开。实现对广电、电信业务对等双向进入，逐步扩大试点广度和范围。加快宽带网络升级改造，推进电信网和广播网基础设施共建共享。根据广电总局三网融合时间表，2013年进入试点全面推广阶段，虽然全国有线电视网络的升级改造、各地有线电视网络的整合的目标还需时日，但是地方有线运营商利用覆盖优势与运营商争夺宽带存量市场动力较大，随着智能电视需求的快速发展，有线运营商可充分发挥网络覆盖优势，通过双向网络改造，捆绑发展宽带业务，对电信运营商宽带市场形成蚕食。三网融合将带来大量设备投资需求，其中就广电网升级改造而言，在前端设备、接入网和终端市场三个部分，业界预测2013年至2015年的市场规模分别可达130亿元、320亿元和1000亿元，合计超过1400亿元。

　　「点评」： 三网融合概念提出已经有几年了，进展缓慢主要是广电、电信分蛋糕不均，博弈难度较大。由于没有顶层设计压力，从最近信息观察，广电是想通过首先独自升级广电基础设施和网络，不断蚕食电信运营商宽带市场，这样看来，短期双方加大合作可能性降低。对应A股投资机会，广电网升级改造，宽带提速、光纤光缆、数字电视升级将首先获益。长远来看，三网融合趋势不可改变，未来三网融合对应的增值业务及终端设备是市场最大机会。

　　2.《移动支付爆发性增长》互联网金融再掀高潮，百度、新浪、腾讯等互联网巨头近日获得第三方支付牌照。据央行统计，一季度移动支付1.98亿笔，金额1.1万亿元，同比分 别增长139.30%和206.46%，增速位列各类支付业务之首。移动支付爆发时点已然到来，存在着巨大的业务创新机遇。

　　「点评」： 最近市场热炒互联网金融概念，由于涉及到最终用户的资金交互，移动支付是互联网金融的核心功能组成。淘宝和拉卡拉合作的社区支付，腾讯推出的微信支付平台，都验证了这一点。由于市场预期较为充分，需要甄别个股，短期注意涨幅较大个股的风险。

　　3.《上半年牛肉价格猛涨三成助推CPI上涨》作为CPI(消费者价格指数)八大权重之一食品中的一个统计项，上半年牛肉价格的“疯跑”已经让人无法忽略。国家统计局数据显示，前6月CPI同比上涨2.4%，其中食品类价格上涨4%，牛肉价格涨幅则高达30.9%. 「点评」：由于货币总量居高不下，但是实体经济需求不足，再加上今年下降洪涝灾害严重，全国很多地区小麦等品种受损严重，最近这几个月非食品价格下降，以此同时食品价格上涨。由于我国粮食进口依赖性越来越严重，前期大宗农产品价格大幅下跌，未来触底反弹，价格上涨传导到农产品现货市场，农产品价格仍将继续上涨。

　　4.《石墨烯产业投资论坛近日举办》国家现代材料科技信息网络中心拟于2013年7月13-14日在北京举办“石墨烯产业发展趋势及投资论坛”，国内主流石墨烯产学研单位将发起成立“中国石墨烯产业技术创新战略联盟” 据悉，会议将重点研讨低成本、环境好的石墨烯制备技术、石墨烯的应用将引导哪些新兴产业链、石墨烯具有商业价值的应用领域以及理性投资石墨烯产业等热点问题。此外，在会议期间，主办单位将组织国内主流石墨烯产学研单位发起成立“中国石墨烯产业技术创新战略联盟”。

　　「点评」： 石墨烯有太多优越性，应用面很广，太阳能电池、传感器方面、纳米电子学、高性能纳电子器件、复合材料、场发射材料、气体传感器及能量存储等领域具有广泛的应用，其最大的应用在半导体领域。石墨烯产业今年出现了众多的技术突破，对于未来产业的发展会带来较大空间。未来随着石墨烯产业的深入研究和产业化的逐步展开，实现低成本批量生产的可能性正在逐步加大。

　　5.《火电企业受益煤价下跌业绩大增》国投电力上半年预增56倍以上，宝新能源预增2.3倍至2.5倍，申能股份预增约70%.上述三家电力企业预增都有燃煤价格下跌的因素在内。

　　「点评」： 由于下游电价受政府管制，基本上没有波动，而上游煤价大幅下跌，成本大幅下跌，火电企业自然业绩大增。不足是由于环保压力，未来政策需要火电企业加大成本来提升排气标准。炒作空间相对有限。