银行理财收益率本周“退烧” 赎和买都要抢时间

　　高收益产品期限太短综合收益没“看上去那么美”

　　随着银行业6月30日年中考核的尘埃落定，由资金紧张、冲刺揽储而掀起的理财盛宴暂告一段落。记者看到的情况，本周开始年化收益率6%、7%以上的理财产品难觅踪影，绝大部分产品收益率回落到4.5%以下。在这场抢买抢卖的理财盛宴过后，投资者们冷静下来后仔细算账，才发现由于期限较短，尽管收益率很高，但综合收益其实没“看上去那么美”。

　　赎和买都要抢时间

　　端午节过后，银行间市场短期资金流动性的突然紧张引发了银行理财产品收益率的上涨，特别是3个月以下的短期限产品上涨幅度较大。

　　姜女士前两天收到某股份制银行发来的一条短信：“近期产品较多，部分常规理财面临赎回上限，如需赎回，建议您在开市后尽快进行操作。”原来，姜女士购买了该行“步步生金”系列产品。这是一款很灵活的常规理财，可以随时赎回，但如果投资期限小于90天，最高年化收益率只有3.4%。眼看着中小银行发行的收益率高达7%以上的产品满天飞，姜女士有些按捺不住了，琢磨着要不要把“步步生金”卖掉。

　　正在犹豫之际，忽然收到了这条短信。她赶紧给该行理财经理打电话，理财经理告诉她，现在新产品层出不穷，常规产品遭遇赎回高峰期，该行规定这款产品一天的赎回总额是10亿元，如果当天已经达到这个额度，姜女士就不能赎回了。“您要想赎，最好在早上9点半一开市就操作，10点多再赎可能就来不及了。”由于赎回只能在周一到周五的早上9点半到下午3点半之间操作，所以姜女士周二一大早赶紧打开网银，把10万元的该产品卖掉了。

　　赎回要抢时间，购买更要抢时间。记者走访工行、广发、光大、华夏等多家银行的支行，营业厅的理财经理都告诉记者，近期起购金额10万以下、收益率5%以上的产品非常抢手，发行期4天的产品，往往在发行第一天上午就全卖完了，“下午两三点再来肯定没有了”。

　　收益降到4.5%以下

　　经常买理财的老百姓都有经验：理财产品的周期性很明显，相差一天也许就是“冰火两重天”。本周，由于银行的半年大考已过，理财产品与前两周相比量价齐跌。

　　手机软件“万得理财专家”显示，6月30日仍有700余款理财产品在售，其中收益率8%以上的一款，8%到7%之间的有4款，7%到6%之间的有65款，6%到5.5%的有上百款；而到了今天，情况就大有不同：所有在售理财产品总共只有不到300款，收益率在6%以上的产品只有一款，5%以上的也只有10款，其余绝大部分都在4.5%以下。

　　今后几天还会不会有高收益产品？广发、民生、华夏等银行的理财经理纷纷表示，前一阵由于资金面罕见紧张，各行理财产品的发行没有按常规计划进行，本周是否推出新产品、推出什么样的新产品，他们也不知道。“新品发行计划跟之前规律完全不一样了，我们也是一天看一天的。但估计这几天不会有6%以上的了，”广发银行的理财经理如是说。

　　反复倒腾值不值？

　　这次银行钱荒风波中，“高息吸存”是最吸引老百姓的关注点。那么普通投资者究竟能从这次短期机遇中赚多少钱呢？

　　以姜女士为例，如果她不卖掉“步步生金”，而是在投资第91天赎回，10万元3.4%的收益率，到期利息是872元。假设她在第30天赎回，收益率3.2%，第31天确认利息263元；紧接着用这10万元购买另一家股份制银行投资期限59天、年化收益率6.2%的“T计划”产品，可得利息1016元。这样后一种的总投资期限是31+59=90天，比91天少一天，总回报是263+1016=1279元，比872元多赚407元。

　　据民生银行一位理财经理透露，6月底前发行的这批高收益理财大多只有30天左右，10万元到期的利息不过几百元，是否值得反复折腾，投资者一定要计算好。虽然姜女士用10万元多赚了407元，如果没能及时抢购到“T计划”，收益情况可能就大不同了。他建议，如果再遇到高收益产品，投资者尽量选期限长的。“只要不是着急用钱，期限长一点综合收益更高。”

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