盈利预测。公司作为质地优良的中枢神经用药龙头,所属用药领域进入壁垒较高,主打产品增长稳健,新产品未来将逐步迎来放量周期,我们看好公司中长期的持续增长和市值上升空间,我们预估公司2013-2015的EPS 分别为:0.56、0.74和1.00元,未来三年有望继续保持30%以上的复合增长率。维持“增持”评级。
股价表现催化剂:新产品获批和销售超预期。
风险提示。静态估值较高;新产品获批和销售低于预期;主导产品招标降价幅度超出市场预期