独家数据：四股目标涨幅超40% 一股不止翻倍(11)

　　财务与估值:预计公司2013-2015年EPS分别为0.65、0.80、0.86元,参照可比公司平均估值水平(见表4),考虑一汽集团整体上市预期,结合广汽集团回归A股吸收合并广汽长丰估值溢价,给予2013年18倍PE估值,对应目标价11.70元,维持公司增持评级。

　　风险提示:日系车需求下降影响销量,整体上市时间和方式具较大不确定性。