巴菲特“金手指”点向一类股 6股最具爆发力(8)

　　海陆重工调研报告:工程总包转型打开新的上升通道

　　海陆重工 002255

　　研究机构：民生证券 分析师：陈龙 撰写日期：2013-05-13

　　公司正处于从节能环保设备制造商向工程总包商转型的关键阶段,煤化工用压力容器下游需求旺盛和转型后工程总包业务的高弹性并列为两大看点。压力容器产品伴随煤化工投资高峰期的到来,产能将得到充分释放,在短期内对业绩形成有利支撑;向工程总包业务的转型,将在中长期充分受益于节能环保工程市场高增长的红利。公司的新业务均已有一定市场业绩,较高的制造工艺水准、优良的战略客户开拓能力将有助于转型后保持较强的拿单能力。

　　我们认为公司转型方向正确,新的业务已具备较好的基础,未来高增长的确定性高,提升其为“强烈推荐”评级。预计13-15年EPS分别为0.82、1.12、1.50元,合理估值为24元。

　　依托龙沙为开拓先锋,全面启动工程总包转型战略