消息称中央将讨论新一轮电力改革 概念股一览(11)

　　特高压交流常态化建设提供最近几年最重要增长点。如我们一直强调的，今年特高压交流将进入常态化建设，其为公司提供了爆发式增长的行业条件。我们判断年内雅安-武汉与淮南-南京-上海均将核准开工并进行招标，而浙北-福州招标在即，判断公司有望获得12~13个间隔订单。同时公司为特高压的发展储备了充足的产能，目前应已具备年产超过30个间隔GIS的能力，明年产能扩大至50个以上，能够满足特高压交流建设的需求。

　　天津开关基地前景光明，提供未来增长极。公司拟投资25.3亿元建设包括真空灭弧室、固封极柱等在内的开关核心零部件，以及开关成套设备等，项目建成后将成为世界上最先进的中压生产基地。项目采取边建设边销售的策略，预计年底建成，明年6月部分达产；推断年内有望取得订单，明年将贡献收入。

　　海外市场空间广阔，国际业务即将开花结果。公司及集团的国际业务今年进入平稳快速发展阶段，战略是开发总包项目与合作设立分支机构并行，而海外市场包括亚洲、非洲等电网建设需求的增加提供了广阔的发展空间。

　　13/14年摊薄EPS预计为0.41/0.73元，维持"买入"评级。预计资产注入将于今年完成，我们预测2013/14/15年摊薄后的EPS分别为0.41/0.73/1.07元。维持对公司的"买入"评级，目标价14.6元。