工信部今年组建稀土大集团 8股风云再起估值无上限(11)

　　*ST金城华丽转身 稀土黄金再添新贵

　　*ST金城(000820)4月18日晚间公告，公司A股股票将于2013年4月26日起在深圳证券交易所恢复上市交易。公司股票恢复上市后，股票简称为“*ST金城”，证券代码为000820，每日涨跌幅为正负5%。

　　这注定是一场“超级牛散”的牌局，又一次在暂停上市公司重组的牌桌上开打。高万峰、曹雅群、张寿清，三个在二级市场上浸淫多年、大名鼎鼎的“超级牛散”，通过受让让渡6,677.9709万股份后与其一致行动人朱祖国成为公司第一大股东。

　　根据一致行动人的协议，朱祖国成为*ST金城的实际控制人。2012年11月9日公司披露的信息显示，高万峰、曹雅群、张寿清与兴国恒鑫矿业有限公司控股股东朱祖国作为一致行动人一同参与*ST金城破产重整，朱祖国承诺在一年内注入评估值不低于人民币15亿元且至少包括恒鑫矿业公司全部股权的资产。为此，他不惜撕毁与*ST园城(行情 股吧 买卖点)(600766)的战略合作协议，并赔偿园城1000万违约金、并承诺不完成重组，朱祖国和其一致行动人的股权不能转让，从而力推*ST金城重返A股。

　　为何“三大牛散”的焦点不约而同的聚焦在重组尚未完成的*ST金城？更不惜砸下3亿重金，如重组失败，将导致血本无归的境地？以下分析或许可窥豹一斑。

　　金城造纸股份有限公司历史悠久，公司主导产品“金城牌”胶印书刊纸曾获国家质量金质奖章。“金城牌”产品具有表面强度高、不返黄、经久耐用等特点，多次作为国家印制经典著作的专用纸，公司其它纸产品也广泛用于印制期刊杂志、教辅材料(行情 专区)、图书。1979年，公司凸版印刷荣获国家同类产品唯一一块银牌奖，并独享该项殊荣达10年之久，被载入《世界名牌产品录》。此后随着科技的不断发展，由于电子化产品的涌现，公司没有与时俱进，再加上经营不善，公司于2009年、2010年、2011年连续3年亏损，导致在退市边缘挣扎。

　　2010年10月，金城公司被凌海市政府托管，辽宁省省长曾为金城股份的脱困亲自致函证监会，并请证监会大力支持公司破产重整事宜，公司大股东锦州市房地产(行情 专区)龙头企业——宝地集团也多方联系优质重组方，希望为公司注入新的活力。重组方于2012年8月终于现身，资产达2000亿的环球矿业集团向金城抛来了橄榄枝，环球矿业董事长朱祖国愿意无偿赠送其名下企业恒鑫矿业的10%股权入驻金城，并无偿提供1.33亿资金用于金城破产重整，至此金城终于柳暗花明，黄金稀土矿业公司将借壳金城上市。

　　在《重整计划》中，朱祖国赠与金城公司恒鑫矿业10%股权时曾承诺：恒鑫矿业所拥有的探矿权在201月30日前探明黄金储量不低于25吨，稀土详查报告储量不低于2万吨，如果该项承诺未能实现，则朱祖国将于2013年3月31日前向公司支付补偿金人民币5000万元；根据广东省地质勘探工程勘察院于2012年11月出具的资源储量核实报告，恒鑫矿业的黄金储量为5.452吨，未达到朱祖国承诺的储量水平，朱祖国严格履行上述承诺，于2013年3月27日向公司支付补偿金人民币5000万元；然而事实上，根据公司2013年2月23发布的补充公告称，金龙金矿的补充勘探工作仍在进行中，储量报告正在编制之中；此外，恒鑫矿业名下葫芦应铅锌多金属矿采矿权与金龙金矿名下金矿采矿权的整合工作正在进行，由此表明金龙金矿和葫芦应铅锌多金属矿均为恒鑫矿业所有，之前公告的5.452吨的黄金储量仅为葫芦应铅锌多金属矿的黄金储量，而金龙金矿的黄金及稀土储量仍在补充勘察中。

　　今年4月19日*ST金城发布2012年年报预告，每股收益达2.09元/股；有投资者质疑，公司为何重组未完、且金龙金矿储量报告未编制完成就草草复牌？*ST金城公司的董秘吕立表示，“公司重组工作正在顺利进行中，公司通过深交所审核获批准恢复上市，重组方也按承诺履行了承诺，符合深交所恢复上市的要求，公司原计划也是做好重组预案并公告后再申请复牌，但近日接到深交所通知要求4月26日复牌，时间匆忙，重组预案只能复牌后再推出了，且金龙金矿的储量报告编制完成后将及时公告。”

　　不过，据知情人氏透露，恒鑫矿业公司的黄金稀土储量是很大的，之前披露的黄金25吨稀土2万吨应该只是保守的估计，单金龙金矿一个矿的储量就应该超出上述储量；并且朱祖国旗下的资产环球矿业更是几年前就谋划上市，很有可能环球矿业先将恒鑫矿业注入上市公司，然后再以恒鑫矿业为平台实现整个环球矿业集团整体上市的目标，公司未来发展空间很值得期待。

　　*ST金城是否会复牌后即停牌重组？据公司重整计划，“朱祖国(包括其关联方及一致行动人)自重整计划获得锦州法院批准之日起12个月内提出重大资产重组方案，将其合法拥有的矿产行业优质资产或金城造纸股东大会认可的其他优质资产，经证券监管机关许可后注入公司，进一步增强和提高金城造纸的持续经营及盈利能力。拟注入的资产，其评估值不低于人民币15亿元且至少包括朱祖国持有的恒鑫矿业公司全部股权，并同时符合证券监管机关关于重大资产重组的其他条件及要求。”据此推算，*ST金城今年10月16日前必须完成重组；这引起了广大投资者的极大兴趣和关注，专做风险退市股、曾在顺发恒业(行情 股吧 买卖点)上赚取20倍收益的民间股友“潜龙出海”在接受本报采访时说，“由于退市新政导致该公司紧急复牌，虽然公司重组暂时还没完成，但根据公司公告的信息提示，相信很快恒鑫矿业将会向金城注入全部资产，包括公告上由于手续未办完未能在规定时限内披露储量的金龙金矿的的2万吨稀土和25吨黄金。”