需求激增草甘膦独具一格 8只股享寡头盈利(8)

　　维持“增持”评级。展望后市,受益于海外需求旺盛,以及国内农药市场因环保力度加大导致供应端收紧,公司草甘膦业务有望保持较高景气;有机硅行业处于低位整固阶段,但上游原料的低价有利于下游制品对于其他材料的替代,行业未来的发展空间较为广阔,公司的全产业链优势有望得到发挥。

　　我们预测公司2013-2015年EPS分别为0.65、0.79、0.93元,维持“增持”的投资评级。

　　风险提示:草甘膦新增产能大量增加风险、有机硅复苏不达预期风险、原料价格大幅上涨风险。