贯穿2013年军工股的四个投资机会

　　资产注入、政策利好、科技进步和内生性增长

　　中航动控(000738)：业绩稳定增长，外延式增长是主要看点：即将公布的发动机重大专项，航空动力的复牌预期，紧张的战略局势对公司股价产生较强的短期刺激作用，军费的持续高增长是公司长久发展的根本保障。预计公司2012-2014年的EPS分别为0.21元、0.27元、0.33元，对应PE为61倍、47倍、39倍。

　　航天科技(000901)：公司战略布局车联网，项目复制能力强，行业即将爆发式增长，主营业务稳定发展，度过整合阵痛，大股东优质资产注入预期得到实现，未来重大资产注入仍可期。预计公司2012-2014年EPS为0.16元、0.30元、0.56元，对应PE为75倍、40倍、21倍。

　　中航飞机(000768)：公司业绩快速增长，大周期反转拐点确认，关注政策和科技进步利好带来的投资机遇。预计公司2012-2014年EPS为0.10元、0.19元、0.28元，对应的PE为105、55、37。

　　航空动力(600893)：全年业绩稳定增长，公司发动机业务的广阔前景，关注发动机重大专项和资产重组。预计公司2012-2014年EPS为0.27元、0.34元、0.40元，对应PE为50倍、41倍、35倍。

　　钢研高纳(300034)：全年业绩高速增长，募投项目将带来更高利润的增长。预计公司2012年、2013年、2014年EPS为0.33元、0.43元、0.65元，对应PE49倍、38倍、25倍。