两会新提案带来新机会 看好医药业等四大主题

　　3月3日下午3时，全国政协十二届一次会议在北京举行开幕会。大会听取政协全国委员会常务委员会工作报告，听取政协全国委员会常务委员会关于提案工作情况的报告。全国政协副主席万钢称“合理调控城镇化推进速度”等提案获吸纳。而民建中央提出，建议在新型城镇化推进实施过程中，要推动户籍制度改革。

　　全国政协副主席万钢称，关于将云南建设成为我国面向西南对外开放的桥头堡，支持新疆和广西等民族地区发展，加强大小兴安岭等生态功能区保护和建设，促进中央苏区和武陵山、大别山、六盘山等地区发展，推动长吉图开发开放先导区的战略平台建设，合理调控城镇化推进速度，加快民航业发展等提案，中央和有关部门高度重视，在制定和实施“十二五”规划或部门、行业重点专项规划中予以吸纳。

　　民建中央提出，建议在新型城镇化推进实施过程中，要推动户籍制度改革，加快农民工市民化进程；深化公共服务体制改革，推进进城农民工和市民基本公共服务均等化；深化保障房制度改革，解决城镇中低收入群体和进城农民工住房困难；深化土地制度改革，加强土地资源集约利用，保护好农民土地财产权；深化财税体制改革，健全财力与事权相匹配体制；深化投融资体制改革，多渠道筹集城镇化建设所需资金；深化县市管理体制改革，调整设市标准，增加新的城市；构建进城人口的创业扶持体系，营造鼓励创业的环境，把城镇化建立在产业基础上；科学布局城市体系，推动城镇化均衡协调发展。

　　对此，分析人士指出，我国城镇化率为51%，户籍城镇化率只有35%，远低于世界平均水平和同等发达经济体，距离2030年65%-70%的目标有很大的提升空间。“新型城镇化”不仅将带动传统的基础建设投资，还将推动新兴产业的发展。从农业人口市民化的角度而言，“新型城镇化”蕴含的巨大消费力。

　　宏源证券认为，“城镇化”概念被重新定义。“新型城镇化”是在推进城镇化过程中更加注重内涵式城镇化发展，提升城镇化的质量，促进其健康发展，其未来将更加注重工业化与城镇化的协调发展，在保证“硬件”实现工业结构升级基础上，继续加强居住条件等方面的福利改善和制度建设，同时注重资源支撑与环境生态问题，实现集约、低碳可持续的发展路线。新型城镇化”是一个长期的过程，包括前期的基础设施配套建设阶段和后期的耐用消费品及配套医疗、服务等相关产业的完善阶段。由于从新型城镇开始建设，到人口与产业转移的完成需要一个较长的培育期，故以下三细分领域受益：

　　首先，基础设施建设，包括水泥、基建机械等等。

　　其次，新兴产业。高污染、高消耗、低效率的旧式城镇化发展模式难以为继，绿色城镇化将令绿色节能照明、城市污水处理、节能建筑建材等环保产业受到拉动。同时，城镇化加速还将带动信息化建设的加速，智慧城镇化将逐步取代粗放城镇化，智能交通、电子政务、电子商务、医疗信息化以及安防等产业都将获得快速发展。

　　第三，消费升级。“新型城镇化”中提出了一个新的侧重点，就是有序推进农业转移人口市民化，如果未来户籍制度改革实现突破、农业转移人口成功实现市民化，其能够释放出的消费潜力是最具有想象空间的。国泰君安认为，零售业中受益于新型城镇化的标的需满足以下条件：首先，立足中小城市，尤其是三四线城市。其次，多业态同步扩张，能够更好的把握并满足当地消费需求。推荐步步高、合肥百货、文峰股份和步步高。

　　三维工程 开拓新型煤化工市场

　　数据显示，在城镇化概念股中，三维工程是连续三年净利润同比增长，且自年初以来至今累计上涨14.38%，涨幅居前。

　　具体看，该股目前最新收盘价为25.45元，最新动态市盈率为46.98倍。三维工程2010年归属母公司股东净利润同比增长40.80 %，2011年归属母公司股东净利润同比增长32.67 %，2012年归属母公司股东净利润同比增长33.11%。

　　公司2012年年报显示，公司2012年营收增长主要系公司业务规模扩大，工程总承包业务收入大幅增长及合并范围增加青岛联信催化所致。主营业务毛利率33.75%，下降6.08%主要系营业收入结构变化及工程设计毛利率降低所致。公司履行中化泉州38万吨/年硫磺回收联合装置工程总承包项目进展顺利，为公司贡献了2.23亿元营业收入，占比为49.1%。

　　《中医药法》提案提交

　　医药行业改革红利进一步释放

　　人最宝贵的是生命和健康。医疗保障问题一直以来都是关系民生的主要方面之一。此次“两会”热议的话题中，医疗保障无疑再次成为人们关注的焦点之一。

　　据悉，第十二届全国政协委员、中国中医科学院望京医院骨科主任医师温建民，将在此次政协会议上提出关于尽快出台我国《中医药法》的提案。

　　此前，国务院发布医改新政，提出巩固完善基本药物制度和基层运行新机制是“十二五”期间深化医药卫生体制改革的重点，是实现2020年人人享有基本医疗卫生服务目标的重要基础。医改实施三年多来，基层医疗卫生机构综合改革全面推进，初步建立了基本药物制度，构建了维护公益性、调动积极性、保障可持续的基层运行新机制。为进一步深化改革，扩大医改成果，国务院现就巩固完善基本药物制度和基层运行新机制提出意见。

　　近期，医药改革相关的政策也在陆续出台，一是，今年2月26日，国家药监局发布《关于深化药品审评审批改革进一步鼓励创新的意见》；二是，国家食品药品监督管理局将给予通过国际审评的药品绿色通道；三是，国务院发布《关于巩固完善基本药物制度和基层运行新机制的意见》；四是，各地大病医保方案相继出台，或引入商业保险；五是，北上广同时将医保部门推向药品招标前台；六是，中药调价窗口临近，或引入谈判机制。

　　对于医改，分析人士指出，首先，改革是最大红利，其目的就是让广大人民受益。其次，改革红利的释放要依靠创新体制、建立机制。第三，改革是渐进式的、累积式的，不可能一蹴而就。

　　从利润总额数据来看，华泰证券分析发现，医药工业及化学制剂和中成药子行业盈利能力在2012年年初迎来了向上的拐点。并且这一趋势一直持续到现在，进一步说明行业的阶段性底部已经过去。同时，这一结论在利润总额的同比增速指标上得到了验证。

　　从上市公司的业绩来看，兴业证券表示，医药仍然是今年业绩增长最为确定的行业之一，而且上市公司的一季报预期向好。目前市场对医药板块投资的分歧主要在于前期涨幅较大导致估值偏高的问题，对业绩和政策等基本面的分歧并不大。兴业证券认为，在基本面持续向好的情况下，合理偏贵的估值并不能形成看空的理由，继续看好下阶段医药股的投资机会。3月份将是年报的密集发布期，市场关注的焦点将重新回到业绩和估值层面，后续个股分化更明显，对于业绩确定增长而且估值也合理的优质公司继续看好。