期指强势反弹 主力合约重回升水

　　周四，期指强劲反弹。主力合约涨86.8点，最终收报2678.4点，涨幅3.35%。从期现价差看，IF1303合约升水约5点，价差重回正值，多方上攻较为主动。从持仓排名看，IF1303合约多头主力大规模加仓，空头主力小幅加仓，显示机构主力资金较看多后市。业内人士认为，市场信心逐步回升，期指短期有望延续反弹。

　　期指全线大涨

　　昨日，股指期货IF1303合约高开高走，最高上攀至2685点，最低下探至2597.4点，最终报收于2678.4点，上涨86.8点，涨幅3.35%。下月合约IF1304最终收报2691.2点，上涨87.8点，涨幅3.37%；季月合约IF1306收报2708.4点，上涨88.2点，涨幅3.37%；隔季合约IF1309收盘报2732点，上涨86.2点，涨幅3.26%。

　　从消息面看，国内方面，转融券试点昨日启动；28日人民币对美元汇率中间价报6.2779，较前一交易日继续上涨63个基点，创下自1月24日以来的新高。外围市场方面，欧盟对银行奖金设上限应对债务危机，遭英国反对。

　　从期现溢价来看，截至收盘，IF1303和现货沪深300指数间正溢价5.1点，“早盘表现比较平稳，同时期现价差大多数时间维持在贴水状态。午后期指急速向上拉升，期现价差随之扩大”，上海中期分析师陶勤英称。

　　多方主力积极加仓

　　中金所盘后持仓排名显示，IF1303合约前20名多头席位增持3504手到5.39万手，前20名空头席位增持707手至5.99万手，具体席位上，中证期货减持多单540手，增持空单317手，国泰君安增持多单57手，减持空单629手。多头主力大规模加仓，空头主力小幅加仓，显示机构主力资金较看多后市。

　　陶勤英认为，从盘面来看，此轮上涨是由多头主动加仓所致，连日持仓量的下降为此次期指增仓上行积蓄了筹码。目前期指主力合约已脱离了1月份2600点附近的震荡平台，同时技术指标得到了改善，昨日强劲的反弹使得期指重新站上了5日、10日均线，预计近期期指反弹有望延续。

　　瑞达期货认为，技术面看，期指昨日收出一根放量的中阳线，突破5日均线压制。总体来看，经过前几日的调整震荡，昨日期指企稳反弹，利空消息逐渐淡化，市场信心逐步回升，短期多仓可谨慎持有，从中期来看，基本面的逐步好转与政策面的预期改善有望成为推动市场上扬的动力。