节后首周沪指下跌近120点 五行业逆市吸金超20亿

　　编者按： 春节后沪深两市从高位震荡回落，在此期间上证指数跌破10日、20日、30日均线，最终报2314.16点，下跌118.24点，2400点关口宣告失守。上周消息面上利空因素较多，对市场形成较大的冲击。首先，“国五条”出台，将扩大房产税试点范围，引发地产股大幅下跌；其次，上周央行在公开市场上重启正回购操作共计500亿元，加上逆回购到期资金8600亿元，央行净回笼资金9100亿元，显示央行回收流动性的意愿。

　　在以上诸多利空因素的冲击下，沪指和深成指分别下跌4.86%和6.25%，大涨之后的回调在历次上涨行情甚至牛市行情中实属正常，并且每次震荡出现的低点基本提供了逢低介入的较佳契机。《证券日报》市场研究中心对春节长假后回调行情的统计发现，共有16个细分行业呈现资金逆势净流入状态，其中饮料制造、传媒、医药商业、食品加工、餐饮等成为资金净流入最多的行业，整体净流入达20.55亿元。本版对以上板块进行仔细梳理，并对相关个股进行深度分析，挖掘其投资价值，供广大读者参考。

　　饮料制造 配置中低端酒业小龙头

　　数据显示，饮料制造板块节后首周大单资金净流入14.68亿元，占行业总成交额的3.67%，该板块上周累计成交额为399.47亿元，居申万二级行业节后首周大单资金净流入排名第一位。

　　在可交易的28只饮料制造行业个股中，有15只节后首周呈资金净流入状态，占比53.57%，其中有8只个股大单资金净流入在1000万元以上，依次为：双汇发展(11254.89万元)、洽洽食品(5054.65万元)、加加食品(3104.52万元)、南方食品(2778.16万元)、百润股份(1503.48万元)、三元股份(1291.57万元)、克明面业(1147.54万元)和恒顺醋业(1017.97万元)。

　　从其市场表现来看，饮料制造板块节后首周累计上涨4.96%，其中该板块有27只个股跑赢同期大盘。恒顺醋业(17.80%)、洽洽食品(13.83%)、百润股份(13.37%)、南方食品(11.36%)、克明面业(9.41%)领涨饮料制造板块。

　　中金公司认为，春节期间消息面波澜不惊。作为中央“八项规定”、“六项禁令”出台后的第一个春节，也是全国餐饮业贯彻执行中央“厉行勤俭节约，反对铺张浪费”精神的第一个春节，高端餐饮延续了春节前的颓势，因此高端餐饮、高端白酒春节遇冷也在市场意料之中，而中端、中低端消费基本不受到影响。针对板块内的配置，依旧建议选择消费龙头和低估值、中低价位白酒。

　　光大证券认为，行业进入类似10年前烟草行业一样的依赖结构升级主导的增长时期。预计未来3年行业收入增长有望达到16%-20%，核心名酒受益。公司比较优选区域龙头企业和以大众价位主导的企业。具备持续高成长空间的区域龙头金种子和古井贡酒对应2013年的市盈率估值为12倍，具有较强的安全边际和增长的确定性。继续看好整个名酒上市公司，2013年重点推荐大众价位的区域龙头山西汾酒、洋河股份、金种子酒、古井贡酒、老白干酒等。

　　双汇发展 上周大单净流入逾1亿元

　　双汇发展在春节后首周大单净流入为1.13亿元，上周跌幅为2.03%，最新收盘为70.83元，累计换手率为2.34%，累计成交量为1418.38万股，累计成交额为102679.33万元，居饮料制造行业节后首周大单净流入首位。

　　公司为国内最大的肉类加工企业，控股股东双汇集团在我国肉类加工企业中第一个实现销售超百亿元。公司目前具备85万吨高温肉制品产能和30万吨低温肉制品产能，是国内规模最大的肉制品加工企业。

　　公司2013年1月12日公告称，预计2012年度净利润为28.5亿元-29.6亿元(2011年度净润为13.02亿元)，同比增长118.83%-127.28%；2012年度每股收益为约2.59元-2.69元。业绩增长原因：2012年公司原辅材料成本下降，产品产销量及毛利率水平较上年同期均出现不同程度的上升。

　　长江证券上调公司1季报业绩预测在50%以上，2012年-2014年的每股收益分别为2.65元、3.35元和4.12元(均已扣除股权激励费用)，维持“强烈推荐”。

　　传媒 关注绩优低估值品种

　　数据显示，传媒板块节后首周大单资金净流入1.96亿元，占行业总成交额的1.54%，该板块上周累计成交额为126.64亿元，居申万二级行业节后首周大单资金净流入排名第二位。

　　在可交易的29只传媒行业个股中，有16只节后首周呈资金净流入状态，占比55.17%，其中有9只个股大单资金净流入在1000万元以上，依次为：博瑞传播(17686.40万元)、中南传媒(10506.31万元)、中文传媒(5758.97万元)、天舟文化(2686.78万元)、浙报传媒(2419.39万元)、蓝色光标(1835.43万元)、大地传媒(1442.65万元)、华录百纳(1037.50万元)和中视传媒(1013.61万元)。

　　从其市场表现来看，传媒板块节后首周累计上涨2.31%，其中该板块有26只个股跑赢同期大盘。天舟文化(13.92%)、华数传媒(12.24%)、中文传媒(8.29%)、博瑞传播(8.01%)、省广股份(7.87%)领涨传媒板块。

　　从基本面来看，2013年春节档七天假期全国票房突破7.8亿元，大大超过之前预测的6亿元，终端银幕数在前两年的迅速扩张开始显示出威力，也说明春节这一非传统高票房档期在出现有优秀电影情况下的潜力。

　　华泰证券建议从三个维度选股。1.政策受益股(大文化部、城镇化、人口政策)，传统媒体或有机会。2.低估值，在市场不确定性增强，增量资金主要依靠场外资金时，低估值股票易受青睐。3.一季度业绩高增长和并购及资产注入预期。推荐蓝色光标、人民网、中文传媒、中南传媒、湖北广电。

　　齐鲁证券维持整个传媒板块“增持”的评级。基于《西游降魔篇》春节期间7天5亿元高票房，市场对影视版块的热情将持续强烈，并将波及电视剧领域，推荐投资者重点关注该领域的相关标的如华谊兄弟、光线传媒、华录百纳、新文化等；同时建议关注网游板块的掌趣科技和浙报传媒，以及细分领域龙头企业人民网、天舟文化等。

　　博瑞传播 上周大单净流入近2亿元

　　博瑞传播在春节后首周大单净流入为1.77亿元，上周涨幅为8.01%，最新收盘为11.19元，累计换手率为29.17%，累计成交量为12079.88万股，累计成交额为131835.71万元，居传媒行业节后首周大单净流入首位。

　　公司主体经营的《成都商报》属西南地区的强势平面媒体，在成都报业市场的广告份额高达40%以上，加上同属于成都日报集团、公司经营性业务亦参与其中的《成都日报》和《成都晚报》，在成都区域市场中居于绝对主导地位。