7日机构强推买入 6只股极度低估(6)

　　东方雨虹(002271)：公司发展步入新阶段

　　投资建议:业绩拐点，有望超预期:整体来看，制约公司利润的几个负面因素正在消除(高铁、费用)，提升利润的因素正逐步见效，12 年上半年有望成为公司拐点。基于谨慎性原则，我们预计公司12-14 年业绩分别为0.47、0.79、1.11元，对应市盈率28.7、17.0、12.2 倍；公司未来业绩存在超预期的点:一是成本有可能下降(沥青、丙烯酸)，带来毛利率提升；二是公司的费用控制措施有可能带来实际效果比我们预期的要好；三是公司收入扩张超预期。基于公司业绩拐点、成长性和超预期可能，给予“买入”评级。(广发证券邹戈)