机构点股：龙头行情进一步凸显(附股)

　　中科三环:增持

　　申银万国:中科三环(000970)

　　作为全球钕铁硼行业龙头 公司,具备业内领先的技术工艺水平与研发实力,未来在稀土永磁行业高端化发展进程中龙头地位有望进一步凸显。考虑到近期产品价 格低于此前预期,略下调公司2012-2014年的EPS至1.80、2.23、2.64元,对应动态PE分别为21.9、17.6、14.9倍,维持公 司"增持"评级。

　　鸿利光电:增持

　　国金证券：鸿利光电(300219) 由于受到国内外经济环境和房地产政策的暂时影响,2012年盈利预测略为下降,预计2012-2014年公司将实现净利润66.56、78.68和 105.23百万元,同比增长-9.38%、18.34%和33.72%,按最新的股本计算对应的EPS为0.270、0.319和0.427元。公司估 值略高于行业平均,但考虑到公司未来汽车照明和受益广东LED实施方案,维持"增持"评级。

　　华录百纳：增持

　 　申银万国：预计华录百纳(300291)2012-2014 年EPS分别为2.09、2.78、3.51元,当前股价分别对应26、19、15倍PE,与A股其他影视公司估值水平基本相当。得益于公司精品剧的定 位,公司有望显著受益于电视剧行业成长以及内部竞争格局变化,同时随着视频网站对高版权成本的逐步消化及其广告收入的快速增长,新媒体版权市场或存回暖可 能。维持"增持"评级。

　　太阳鸟:审慎推荐-A

　　招商证券：国内游艇行业受益经济增长下人们消费结构升 级和地方政府的政策规划,特种船受益国家领海维权、执法、缉私等需求,都处于一个快速成长期。太阳鸟(300123)作为复合材料艇上市第一股,在品牌、 研发、制造和营销售后都具备一定优势,未来有望保持快速增长。预计公司2012-2014年EPS分别为0.46、0.60和0.79元,动态 PE30.2倍,估值较为合理,维持"审慎推荐-A"投资评级。