上市三天连续暴跌累计逾26%,Facebook戏剧性的IPO事件继续上演。
继美国证交会(SEC)等监管部门确认介入调查纳斯达克交易所平台技术故障问题,来自市场的声音再集中质疑,主承销商摩根士丹利在IPO前下调Facebook盈利预期的暗示涉嫌违规操作。
少见的“下调预期”
如果说Facebook在上市招股书中对重大问题毫不遮掩地做了披露和风险提示,并无不妥,那么按理说,主承销商摩根士丹利在提交SEC文件中指出,用户上网设备从台式电脑转向移动终端的趋势很快,可能导致Facebook广告营收下降,自然情有可原。
但是,在Facebook已经开始路演之后,摩根士丹利互联网分析师Scott Devitt向公司机构投资者透露下调对Facebook第二季度的盈利预期和2012全年的收入预期,而且这个“下调预期的消息透露”就发生在上调发行 价和发行股数之前,这就很容易让市场上的投资者心生疑窦了——“难道摩根士丹利对IPO也在看空做多?”
路透社援引知情人士的话称,同为承销团队的摩根大通和高盛也在5月9日提交SEC的文件中对预期进行调整。
一位投行人士对记者表示,在IPO路演期间主要承销商一般很少会调整预期,或者说应该尽量地包装上市公司来激发投资者兴趣,不知道是不是因为Facebook一直呈现超购火爆行情,所以才会出现这样少见的事情,或者真的还有别的动机。
面对来自美国马萨诸塞州向摩根士丹利发出的调查传票,公司发言人在一封公开声明中否认违规,“摩根士丹利在Facebook发行新股时和所有IPO事务一样,遵循完全相同的程序,且程序完全符合使用规范。”
除此之外,截至目前没有任何相关投行对Facebook的IPO质疑作出任何回应。
或许只是个开始
不得不说的是,Facebook在上市前公布第一季度财报并不漂亮,不仅季度营收环比下降,净利润更是同比下降12%,虽说有季节性因素,但当时引发的担忧情绪很快淹没在IPO申购的火爆热度中。
“如果说上市前两个交易日里多少还有短期做空炒作的影响,那么第三天的再次暴跌8.9%则表示出投资者开始担心Facebook的盈利前景。”分析师对记者表示。
话说回来,上市伊始股价波动也不意味着后市就会延续趋势。美国亚马逊网站在1997年5月上市的时候也曾跌破发行价18美元数月之久,然而在IPO一年 之后,股价很快就翻了四倍,而如今,亚马逊股价已经超过了210美元。反之,去年11月上市首日暴涨30%的美团购网站Groupon如今股价长期低于 IPO发行价20美元。记者了解到,不少券商分析师对Facebook未来的长期发展趋势依然持有积极态度。
另据隔夜 Facebook提交SEC文件,创始人扎克伯格和一位董事均有抛售股票,其中扎克伯格以每股37.58美元减持3020万股,套现约11亿美元,董事皮 特·泰尔(Peter Thiel)出售1680万股套现6.3亿美元,此交易在之前的信息披露中已有注明,资金将用于缴纳税款。