午评：券商股飙升 权重股爆发 A股强劲反弹(2)

　　华讯财经：拉升加速 逼空还是诱多？

　　今日大盘在美股暴跌的影响下再度大幅低开40.32点，不过开盘后股指不但没有继续杀跌，反而出现直线拉升、快速上涨的态势，20分钟便把跳空缺口回补掉，可谓之强悍！目前的一个问题，早盘的低开高走到底是借美股暴跌诱空成功还是诱多刚刚开始呢？其实很简单，敌人的炮弹总是要裹着糖衣的，如何吃掉糖衣，吐出炮弹，就是我们目前需要考虑的问题。

　　在仓位方面，首先不要重仓，也需不要胆颤心惊到空仓。目前保证底仓不变，然后在每次大幅杀跌时都能有勇气加仓。这样反复几次，短线的亏损将在最短时间内减少。今天又是个大开大合的日子，下午留意 2600点附近的压力。热点把握除了前面提过的抗通胀的两条黄金线索，还有就是造纸航空等升值概念。

　　科德投资：紧缩政策放缓预期增强

　　随着各种调控措施效果显现，下半年通胀将见顶回落。调整经济结构，寻找新的增长动力源，一方面，继续调控房地产市场，加大淘汰落后产能和节能减排力度；另一方面，加快保障性住房和经济性适用房建设，减弱房地产调控导致经济增速下滑，不断加大政策扶持新兴产业发展力度，引导资源要素向新兴产业合理配置，培育新兴产业成为经济发展重要驱动力。随着各种政策发挥作用，通胀逐步得到控制，经济转型加快进行，以及社保、产业资本等长线投资者积极入市，大盘中长期趋势向好不改。

　　东方证券：战胜非理性布局反弹

　　从动态估值看，沪深300成分股动态估值进一步降低，处于05年以来历次底部的最低水平，与08年的最低点相当，估值安全边际相对较高，这也给后市提供了较为有力的支撑，市场应理性看待估值底部。同时，随着政策进入观察期，建议在估值筑底的过程中布局反弹，关注流动性指标的拐点确认，谨慎乐观地配置有基本面支撑并且未来会有相应催化剂的个股。

　　策略上，建议配置黄金生产、消费相关的板块；建议自下而上地挖掘上述行业中的超跌个股；此外，可开始左侧布局未来三四季度有催化剂的个股和相关主题个股，如供给条件紧张的部分有色金属，横琴新区、北斗卫星等；此外，一些低风险的投资机会在下跌后逐渐显现，如股权激励、破增发价、公司高管增持等。