随着新股发行正式开闸,上市公司对拟IPO企业的投资也开花结果,如机器人、*ST太光先前投资的两只新股上市后将各获利超千万。
1月16日午间,*ST太光(000555)公告称,鉴于全资子公司的参股公司鼎捷软件(300378)本次发行价格为20.77元,根据相关规定,全资子公司Digital China Software (BVI) Limited将作为老股东转让29.11万股,完成老股转让后,持有鼎捷软件2126.88万股,占鼎捷软件发行完成后总股本的17.91%。
1月9日,*ST太光披露,全资子公司持有鼎捷软件首次公开发行股票前的23.96%,即2156万股。虽然*ST太光昨日提示称,鼎捷软件股票发行情况尚存在不确定性,但是预计鼎捷软件此次首次公开发行将增加公司2014年度投资收益约为1000万元。
*ST太光是已知的第一家受益参股拟IPO企业的上市公司,而更多参股公司也随着新股发行浮出水面。查询已经招股的公司发现,参股拟IPO企业的机器人(300024)和东华软件(002065)也将成为新股开闸的受益者。
机器人于2011年8月从股东王世忱处受让欣泰电气300万股,价格为12.18元,账面价值为3654万元,占发行前公司股本总额的4.2857%。欣泰电气的发行价为16.31元,目前这部分股票的价值已经达到4893万元,获利1239万元。
东华软件2009年10月底出资2860万元购买东方通11.5%股权。公司当时表示,这不仅有助于公司向毛利率更高的软件产品业务转型,而且日后东方通成功上市,公司将获丰厚股权投资收益。受此影响,东华软件当时受到市场追捧,股价一度上涨至33元。
根据东方通招股书,东华软件目前持有其517.5万股,若成功上市,东华软件持股比例将稀释为8.63%,但仍将居第二大股东。以2860万元购买517.5万股估算,东华软件的持股成本约为5.53元。一旦东方通成功上市,东华软件的收益有望倍增。
除了上述三家上市公司参股的拟IPO企业已经进入发行程序,股权投资即将开花结果外,还有很多上市公司参股的拟IPO企业尚在排队中。如星湖科技以1887.3万元认购珠江桥增发股份约860.3万股,认购价格为2.1939元,持股比例为11%,位居第二大股东。
迪瑞医疗在招股说明书中披露,复星医药在2010年9月以16.75元/股的价格,投入4974.75万元增资迪瑞医疗297万股,成为其第三大股东,占公司现有总股本的6.46%。
实际上,仔细分析上市公司对拟IPO企业的参股案例可以发现,这种股权投资可以分为三类:一类是上市公司直接参股;另一类是上市公司的子公司参股,如*ST太光;第三类是上市公司的控股股东参股,可能构成关联交易。
通过子公司对拟IPO企业进行投资主要出现在券商股中。如东北证券的全资子公司东证融通持有天保重装183.36万股,持股比例为2.38%,为第11大股东。中信证券的全资子公司金石投资是石英股份第六大股东,持有350万股,持股比例2.09%。
上市公司控股股东参股拟IPO企业带来关联交易越来越受到市场重视,宝色股份先前就因为关联交易上会被否。宝钛集团是宝色股份的控股股东,持有宝色股份12080万股,占发行前总股本的80%。宝钛集团也是宝钛股份的控股股东,现持有宝钛股份54.98%的股份。华芳纺织的控股股东华芳集团持有富煌钢构600万股,持股比例6.6%。