沪指25天重挫9.95% 144只创新高扎堆3行业

　　家用电器 历年二月超额收益最明显

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在申万一级家用电器行业中的51家公司中，自去年12月5日以来截至昨日，共有8家公司股价逆市创下历史新高(后复权)，占比为15.69%，成为行业内公司股价创历史新高家数占行业总上市公司家数比例最高的申万一级行业。

　　具体来看，这8只股价创历史新高的个股分别为华声股份、老板电器、青岛海尔、美的集团、浙江美大、格力电器、蒙发利、奥马电器。从市场表现来看，去年12月5日以来截至昨日，华声股份(2.73%)、老板电器(0.93%)等两只个股在期间内实现上涨。

　　虽然相关个股在冲高后大部分出现回调，但值得一提的是，近期相关概念股在智能家居概念走强的背景下，有望重回升势。具体来看，在今年的国际消费电子展上，全球出货量最高的智能机生产商三星，并没有展出任何一款手机产品。相反，围绕智能家居概念，三星发布了一系列高清电视、冰箱、洗衣机、专业平板等产品。同时，国内A股上市公司中，四川长虹、青岛海尔、海信电器、TCL集团、深康佳等均有智能家居的具体产品亮相展会，引起市场的极大反响。

　　业绩方面，在上述8家上市公司中，已披露年报业绩预告的公司有5家，且均实现预喜。其中，蒙发利的业绩预告类型为预增，类型为略增的公司有华声股份、老板电器、浙江美大等3家，另外，奥马电器业绩预告类型为续盈。

　　对于行业的投资机会，兴业证券表示，从历史角度来看，家电板块在2月份的超额收益最为明显。另外，低估值、业绩佳的属性使得家电板块在历年四季度的回报均不菲，估值切换的逻辑基于对来年业绩增长的确定性。从这个角度上来看，推荐业绩增长较快的行业龙头格力电器以及美的集团。

　　医药生物 两大主题值得关注

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在申万一级医药生物行业中的175家公司中，自去年12月5日以来截至昨日，共有27家公司股价逆市创下历史新高(后复权)，占比为15.43%，成为行业内公司股价创历史新高家数占行业总上市公司家数比例排名第二的申万一级行业。

　　具体来看，在这27只股价创历史新高的个股中，上海莱士(41.33%)、翰宇药业(31.91%)、恒康医疗(28.89%)、阳普医疗(26.65%)、金城医药(24.46%)、国药一致(24.27%)、佐力药业(24.07%)、华东医药(21.32%)、福瑞股份(20.75%)等个股涨幅居前，期间累计涨幅均超过20%。

　　良好的走势自然与资金面的青睐密不可分，具体来看，这27只个股中超过半数期间均实现大单资金净流入，其中，康缘药业(22904.54万元)、新华医疗(12128.34万元)、泰格医药(10756.62万元)、恒康医疗(9328.99万元)、翰宇药业(8084.18万元)、华东医药(8074.11万元)、国药一致(5735.12万元)、和佳股份(2968.92万元)、尚荣医疗(2365.40万元)、益佰制药(2282.23万元)等个股期间大单资金净流入均超过2000万元。

　　业绩方面，在上述27家上市公司中，已披露年报业绩预告的公司有13家，其中实现预喜的公司达到11家。具体来看，业绩类型为预增的公司有两家，它们分别为恒康医疗、金城医药，另外，亚太药业亦有望在2013年实现业绩扭亏。

　　投资策略方面，光大证券表示，2014年看好两大主题：第一是子行业或产品线保持较快内生增长，例如大健康、大消费、医疗器械、处方药优势品种；第二是具有外延并购机遇，例如优势地区商业、连锁扩张。同时建议可以关注国企改革、上游资源掌控、产业升级带来的投资机会。重点推荐云南白药、以岭药业、众生药业、三诺生物、瑞康医药。

　　计算机 整体业绩或持续增长

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在申万一级计算机行业中的117家公司中，自去年12月5日以来截至昨日，共有18家公司股价逆市创下历史新高(后复权)，占比为15.38%，成为行业内公司股价创历史新高家数占行业总上市公司家数比例排名第三的申万一级行业。

　　具体来看，在这18只股价创历史新高的个股中，雷柏科技(61.29%)、飞利信(40.14%)、易华录(34.50%)、卫宁软件(31.66%)、启明星辰(27.94%)、北信源(25.85%)、天泽信息(24.00%)、东方国信(23.46%)、银之杰(20.88%)等个股涨幅居前，期间累计涨幅均超过20%。

　　从资金流向方面看，在上述18只个股中，有7只个股期间实现大单资金净流入。具体来看，易华录(14622.05万元)、聚龙股份(8735.51万元)、北信源(5584.12万元)、广联达(1983.68万元)、东方国信(1885.02万元)、信雅达(1424.49万元)等个股期间大单资金净流入均超过1000万元。

　　业绩方面，在上述18家上市公司中，已披露年报业绩预告的公司有8家，其中实现预喜的公司达到7家。具体来看，业绩类型为预增的公司有4家，它们分别为广联达、卫宁软件、启明星辰、三泰电子，另外，东方国信、东华软件、捷顺科技等公司2013年业绩预告类型均为略增。

　　投资策略方面，兴业证券表示，预计2014年计算机行业整体业绩稳定增长，上市公司控制费用仍然是普遍现象，边际效应较2013年减弱。具体到1月份，随着智慧城市不同领域企业陆续公布新订单，判断新一轮智慧城市的投资启动，推荐智慧医疗、智能交通等细分领域。个股方面，推荐启明星辰、卫宁软件、广电运通。