彩票概念迎来淘金热 五龙头股买入马上有钱

　　彩票概念股迎来淘金热

　　据《中国体育报》报道，截至2013年12月31日24点，中国体育彩票2013年总销量达到1328亿元人民币(较2012年1104.9亿元，按年升20.2%)，筹集体彩公益金351亿元，均创下历史新高。

　　分玩法来看，乐透型彩票销售823亿元，占总销量的62%，其中高频游戏表现出色，共销售511亿元。大盘玩法超级大乐透销售159亿元，同比也有稳步增长；竞猜型彩票销售339亿元，占总销量的25%；即开型彩票销售166亿元，占总销量的13%。全国总销量再创新高的背後，是各省区市销量的齐头并进，江苏、山东、广东销量再次突破百亿，浙江、河南、福建、河北、北京、江西等省市的销量均突破50亿元。

　　鸿博股份作为业内龙头企业，该公司的互联网彩票代销业务及彩种研发均处于领先地位。公司构建的电子彩票平台“彩乐乐”已拥有近3年运营经验，用以支持互联网彩票运营。业内排名靠前，用户粘性大，在业内处于领先地位；同时，公司凭借系统安全性及行业经验，已与支付宝、腾讯大粤网进行合作，拓宽B2B代销收入来源。（新浪）

　　机构扎堆调研互联网彩票概念股 一致看多

　　《金证券》记者获悉，近期深圳多家私募、券商、公募人士密集走访了彩票行业。深圳一位知名私募人士称，圈中私下交流的意见认为，明年互联网彩票销量翻番不成问题。

　　但是，私募人士强调，现阶段涉及彩票市场的政策尚不完善，尚不会轻易布局A股彩票概念股。

　　机构突然一致看多

　　“深圳业内有一拨人很早就开始看好互联网彩票市场，但是私募、券商、公募以及其他投资机构突然如此集中的去关注这一块、看好这一块，这还是第一次。”昨日，接受《金证券》记者采访的深圳一位知名私募人士说。

　　《金证券》记者获悉，近期深圳多家私募频繁调研A股彩票概念股。同一时段，广发证券、国海证券、银河证券、博时基金等相继出现在调研队伍中。这位知名私募人士介绍，还有PE拜访了国内一些互联网彩票网站及有意向涉足互联网彩票的公司。

　　11月22日深圳互联网彩票公司“500彩票网”在境外的成功上市成为本轮机构扎堆关注A股彩票概念股的直接原因。而今年澳门新赌王吕志和手中的银河娱乐股价一路飙升成为刺激机构深入思考国内彩票市场的另一个诱因。

　　手游后另一个爆发板块？

　　上述知名私募人士对《金证券》透露，调研后，圈中私下交流的意见均认为，国内彩票市场有很大的发展空间，而首当其冲的则是互联网彩票(通过互联网在线销售彩票的业务)，并推断明年互联网彩票销量翻番不成问题。

　　“如果政策好，互联网彩票概念股可能会是手游行业之后另一个爆发板块。”该知名私募人士说。

　　事实上，中国的彩票市场一直处于快速增长之中。公开数据显示，2010-2012年中国彩票销售额分别为1663亿、2216亿、2615亿元。其中体彩的份额分别为41.7%、42.3%、42.3%，网络体育彩票的销售额分别为23亿、47亿、62亿人民币。

　　搜博网方面给出的意见则认为，近年来网络彩票的渗透率(即网络彩票占总彩票销售的百分比)以每年2%的速度增长，2012年网络彩票渗透率达8.8%，2013年互联网彩票销售额的渗透率可能达到11%左右。2014年这一数字仍将继续增加。

　　据了解，目前国内互联网彩票销售主要网站包括淘宝网、500彩票网、澳客网、乐彩网、爱彩网等。互联网彩票概念股则包括鸿博股份、粤传媒、高鸿股份和姚记扑克等。

　　受政策影响特别大

　　国内一家公募人士告诉记者，A股互联网彩票概念股中尚没有真正因互联网彩票销售获利的公司，目前这些公司主要以与互联网彩票销售网站合作为主。

　　事实上，互联网彩票行业作为政府高度监管的领域，受政策变动的影响特别大。2012年监管部门突然叫停互联网彩票销售，导致500彩票网当年收入较2011年下滑了26.2%。一直到2012年11月财政部批准500彩票网进行在线彩票销售后，才开始恢复正常。

　　深圳另外一位资深投资人对《金证券》表示，如果监管部门建立了稳定的互联网彩票“牌照”制度，行业才会具有安全的投资边际。他认为，目前很多大佬资金都在观望，并没有真的涉足，“可能要等待一个政策时点。”(中国新闻网)

　　鸿博股份:“心”随足球动,“花”朝彩票开

　　鸿博股份 002229

　　研究机构：国泰君安证券 分析师：穆方舟 撰写日期：2013-12-09

　　2014年巴西世界杯完成抽签,出现空前的四大“死亡之组”,点燃市场对于足球彩票市场热情,而公司拥有足球竞技彩,并预计将开通世界杯相关彩种;维持增持,维持目标价20元。互联网彩票拥有广阔的市场空间,随着各大门户网站以及市场参与者的宣传和培育,行业的快速成长属性将被市场所认识,拉动公司业绩快速增长。我们维持对公司13/14年EPS预测为0.22/0.31元,维持增持,目标价20元,对应2014年业绩65X PE。

　　互联网彩票拥有千亿市场空间潜力,预期将逐步兑现。彩票作为我国唯一合法的博彩业方式,拥有广阔的市场潜力。2012年互联网彩票销量达230亿元,同比增长53%,但仅占全国彩票销售总量约9%。随着各大门户网站和行业参与者的广告宣传和市场培育,互联网彩票有望进入快速发展期。参照发达国家互联网彩票销售额占彩票销售总额的30%计算,我国互联网彩票市场拥有千亿规模潜力,预计未来三年复合增长50%以上。

　　公司互联网彩票代销业务及彩种研发均处于领先地位,受益明显。公司构建的电子彩票平台“彩乐乐”已拥有近3年运营经验,用以支持互联网彩票运营。我们初步测算该平台已拥有超过50万活跃用户,业内排名靠前,用户粘性大,在业内处于领先地位;同时,公司凭借系统安全性及行业经验,已与支付宝、腾讯大粤网进行合作,拓宽B2B代销收入来源。2013年上半年总代销金额已超过6亿,增速达200%。彩种研发方面,目前参与电子彩种研发的竞争者较少,而公司已先行一步,未来凭借其互联网售彩平台的良好客户基础,新游戏彩种上线后有望实现快速拓展。

　　化剂:2014年巴西世界杯举办等。风险提示:国家彩票政策骤变。

　　人民网:互联网彩票是重要看点

　　人民网 603000

　　研究机构：国泰君安证券 分析师：高辉,汤志彦,林琳 撰写日期：2013-11-20

　　我们维持人民 网“增持”评级,考虑到互联网彩票业务的外延增长,提高十二个月目标价至105 元,对应2014 年70 倍PE。人民网受益于信息消费,兼具权威新闻内容、品牌价值和强劲盈利能力,旗下澳客网、古羌科技为公司在互联网上进行的全面布局。维持对公司2013-2015 年EPS1.11 元、1.49 元、2.01 元的预测。

　　互联网彩票行业高速增长,是最易于货币化的移动互联网应用之一:2012 年中国彩票销售约2615 亿元, 过去7 年CAGR 约23%。销售渠道(包括线上和线下)在产业链中7%‐13%的佣金;线上无纸化彩票随着移动互联网的快速发展,比例迅速提高。

　　推荐逻辑:1、澳客网成为公司旗下彩票频道,澳客彩票APP 也已登录Appstore。双方的合作将进一步深入,我们预计线上彩票2014 年销售有望达到40-50 亿;2、公司现金储备充足,经营现金流良好,在收购古羌科技、澳客网合作之后有望结合自身优势,继续在移动互联网方向进行外延式扩张,推动公司业绩持续高增长。

　　核心假设:人民网与澳客网合作深化;澳客网获得互联网彩票牌照催化剂:彩票网站500 万(WBAI)在纽交所即将挂牌上市有望加深市场对此行业的理解;国家正规化互联网彩票行业,采取牌照准入制度核心风险:A 股互联网行业估值下行的风险;经济下行导致大客户网络广告投放减少

　　中体产业:彩票股中的国家队

　　作为国家体育总局唯一控股的上市公司，中体产业也被业内视为彩票股中的国家队，中体产业在2012年控股了北京英特达系统技术有限公司，业务拓展到体育彩票投注专用设备的生产、彩票销售及运营、无纸化及电子彩票技术服务、彩票游戏玩法设计与开发等领域。

　　高鸿股份:私募泽熙调研

　　根据高鸿股份投资者关系活动记录显示，上海泽熙投资管理有限公司12月30日前往高鸿股份调研，高鸿股份副总经理、董事会秘书王芊就公司各产业板块的发展前景予以了简要介绍。

　　对于公司彩票业务，高鸿股份表示，公司彩票业务技术平台正在建设中，预计春节前后可以上线，未来彩票业务包括网站、手机客户端和B2B平台三部分。互联网彩票的资质申请也在前期准备过程中。

　　高鸿股份同时表示，2013年公司彩票业务没有盈利，彩票业务是公司打造移动互联网入口平台的重要业务，初期不会以盈利为目的。

　　姚记扑克:强强合作进军互联网彩票行业,盈利前景广阔

　　姚记扑克 002605

　　研究机构：招商证券 分析师：濮冬燕,王旭东 撰写日期：2013-12-25

　　事件:公司公告与500彩票网(简称“易讯天空”)合作进展,对合作的具体方案做了进一步明确。

　　互联网、手机端彩票销售已进入快速发展期。随着全民触网时代的来临,我国互联网彩票快速发展,2012年销量额已达到近230亿(数据来源:中国电子商务研究中心),约占当年彩票销售额的8.79%,同比增长超过50%。尤其是今年1月财政部公布了《彩票发行销售管理办法》,互联网彩票终于获得认可,我们预计互联网、手机端彩票销售将迎来快速发展期。

　　姚记终端客户博彩特点有助提升有效转换率,500网彩票专业性保障购买量,两者结合效果值得期待!合作方500彩票网是仅有的两家获财政部许可的在线体育彩票销售单位之一,该公司自2001年起专注互联网彩票业务,拥有中国最大的互联网体育彩票交易及资讯平台,开创了合买、跟单、胆拖、追号等创新的购彩方式,提高用户购买彩票的中奖率、增强彩票的娱乐性、提高用户黏性。与如此优秀的龙头合作,两者结合效果值得期待。我们对本次合作的理解:

　　1、合作形式:公司为易讯天空定制扑克牌的牌盒和第55张牌,进行客户导流。

　　客户可利用电脑、手机或扫二维码的形式登陆活动平台(电脑yaoji.500.com;手机和二维码3gyj.500.com);

　　2、盈利模式:在平台上注册-参与抽奖-在500网购买彩票,取得佣金收入按比例分成;

　　3、盈利前景:根据下文的假设,如取转化率6%,人均消费100元,我们得出公司与500网合作销售收入预计增加2400万,因定制费基本覆盖印刷等综合成本,相当于增加净利润2400*0.75=1800万元,效益显著。

　　维持“强烈推荐-A”的投资评级:我们认为如果本次合作数据正式出来效益显著,公司将有望增加定制量(现合作1亿,未来产能13亿);同时通过与联众、500彩票网合作取得丰富经营,助推公司立足主业谋求向平台型公司转型发展。预计13、14年EPS分别为0.65元、0.79元(暂未考虑与500合作业绩贡献),维持“强烈推荐-A”的投资评级。

　　风险提示:电商合作低于预期