央行界定三类P2P为非法集资 明确业务红线利好长远发展

　　有消息称，在银监会周一牵头的九部委处置非法集资部际联席会议上，央行条法司将包括理财-资金池模式在内的三类情况界定为“以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为”。对此，P2P业内人士向通讯社表示，央行对P2P是否涉及非法集资的界定，弥补了P2P定义和经营范畴界定的空缺，央行亦有规范P2P行业、帮扶自律规范的P2P公司发展的意图，因此本次联席会中，央行透露出的消息，应该是对P2P行业长远发展的利好。

　　界定三类P2P为非法集资，利好P2P业

　　十八届三中全会之后，金融改革被提上日程，“普惠金融”的发展尤为引人关注。作为以服务小微用户为主的P2P网贷公司存在诸多问题，其中一个重大问题就是对P2P的定义和经营范畴的划分。10月份以来，40家左右的网贷公司出现倒闭、挤兑、逾期提现、跑路等风险事件。

　　25日，央行对“以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为”作了较为清晰的界定：第一类为当前相当普遍的理财-资金池模式；第二类，不合格借款人导致的非法集资风险，不合格借款人主要指虚假项目或虚假借款人；第三类是典型的庞氏骗局。第一类与第二类均涉嫌非法吸收公众存款，第三类涉嫌非法吸收公众存款和集资诈骗。

　　新新贷市场部高级经理朱捷向通讯社指出，8月份央行副行长刘士余在中国互联网金融峰会上就提出了P2P不能碰的两条底线，一是非法集资，二是非法吸收公众存款，此次央行又给出更明确划分依据和风险警示，这是明确了P2P网贷的业务红线，将严重打击假借P2P之名，指鹿为马，行诈骗之实的网贷公司。

　　“央行对P2P是否涉及非法集资的界定，说明央行有规范P2P行业、帮扶自律规范的P2P公司发展的意图，因此本次联席会中，央行透露出的消息，应该是对P2P行业的利好。”朱捷指出。

　　综合多位P2P业高管向通讯社的表述，央行能看到P2P网贷行业的问题，并试图规范，远比放任行业自生自灭要好，P2P行业目前存在一些技术和客观条件的制约，相信通过监管层和行业内部共同努力，这种金融创新的模式会有长足发展。

　　P2P行业实现第三方托管机制，非易事

　　本次央行也提出了未来对P2P行业监管的三个方向：一是，明确平台的业务经营范围；二是，采用平台资金第三方托管机制(清结算分离)；三是，加强平台的风险披露和信息披露。这其中，最核心一点就是建立平台资金第三方托管机制，央行认为，这是确保P2P平台能回归中介本质的方案。不过，业内人士指出，这并非易事。

　　在朱捷看来，三者中唯一难解决的就是第三方资金托管和清结算分离的问题，“目前关于第三方资金托管、施行清结算分离的问题，不是P2P公司主管意愿上的问题，而是客观技术上的问题。”

　　“第三方支付对P2P公司的要求是为了证明借款人真实有效，要求提供大量的客户信息。既提供给第三方支付客户信息，又要倒贴钱，这对P2P公司来说，是根本无法接受的。”朱捷表示。

　　事实上，目前许多第三方支付可以提供清结算分离的服务，即用户资金直接在个人第三方支付的账户中过账，不再经过P2P公司账户。不过理论上P2P公司可以伪造借款人信息和平台内部借款人的方式，套走用户的资金。

　　陆金所相关人士告诉通讯社，另一种方法是通过银行进行资金托管，但是银行现在并没有这个系统，要进行关于P2P资金的托管，就需要开发独立的系统，成本高昂。

　　“目前P2P行业体量还小，预计到2013年底，全国P2P公司一年的交易量为600亿，如果按照基金行业资金托管约0.3%的管理费而言，大约是1080万，对银行来说，毫无吸引力可言。”朱捷指出。

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